کال مارجین در بازارهای مالی | آموزش کال مارجین در بازار های مالی

یکی از عبارات ترسناک برای تریدرهای بازار مالی کال مارجین است. هر چند که لیکویید شدن از آن هم ترسناک تر است.هر وقت ایمیلی از بروکر یا صرافی مبنی بر کال مارجین شدن حساب به تریدر ارسال میشود، فشار روحی وارد شده خیلی سنگین تر از چیزی است که تصورش میکنید. در واقع بروکر به شما پیام می دهد که پولی برای معامله شما باقی نمانده و همگی ضرر شد.

بهتر است قبل از اینکه وارد بازارهای مالی و دنیای ترید شوید، حتما با عبارت کال مارجین و راه دچار نشدن به آن آشنایی کامل پیدا کنید. برای اینکه این اتفاق هرگز برای شما رخ ندهد، بهتر است با مبانی و ساختار آن آشنا شده و مدیریت سرمایه و ریسک را کامل آموزش ببینید. این کال مارجین ابعاد متفاوتی دارد که در ادامه کامل به آن میپردازیم. اگر جزو افرادی هستید که میخواهید کامل این مطلب را درک کنید، تا آخر این مقاله همراه ما باشید.

مارجین چیست؟

به زبان ساده پولی که هر معامله گر باید برای باز کردن معاملات خود در حساب معاملاتی داشته باشد را مارجین میگویند. در زبان فارسی همان موجودی حساب نیز معنی میدهد اما خب مقداری پیچیده تر و با جزئیات بیشتر. برای اینکه در بازارهای مالی مانند فارکس، کریپتو و … بتوانیم ترید کنیم و از لوریج استفاده کنیم، باید یک سپرده اولیه داخل بروکر یا صرافی داشته باشیم که به آن مارجین میگویند. لوریج هم همان اهرم معاملاتی است که با استفاده از آن میتوانید بیشتر از ارزش موجودی خود معاملاتی را باز کنید و از بروکر یا صرافی قرض بگیرید.

مارجین هم توانایی افزایش سود را دارد و هم افزایش ضرر. این بستگی به استفاده معامله گران دارد. استفاده از لوریج در بازارهای مالی باعث میشود تا ریسک معاملات بالا رفته و ممکن است در یک چشم به هم زدن اتفاقی که نباید، بیافتد. بیایید با کال مارجین آشنا شویم.

کال مارجین چیست؟ 

همونطور که گفته شد با استفاده از لوریج و مارجین اضافی که از سوی کارگزار یا صرافی به تریدر اهدا میشود، او میتواند معاملاتی بزرگ تر و با ریسک بیشتری انجام دهد. کال مارجین زمانی اتفاق می افتد که سرمایه سپرده اولیه یا همان سرمایه اصلی تریدر،نیاز مارجین را نمیتواند برطرف کند. یعنی ضرر او در یک یا چند معامله بیشتر از سرمایه سپرده اولیه او شده است.

در این حالت بروکر در یک پیغام ایمیل یا داخل پلتفرم معاملاتی برای تریدر ارسال میکند و به او اطلاع میدهد که سرمایه اصلی او از دست رفته است. یا باید سرمایه جدیدی به حساب خود اضافه کند یا اینکه بروکر یا صرافی با اختیار خود معاملات تریدر را میبندد و عملا حساب صفر میشود.

فرض کنید معامله گر 1000 دلار در حسابش دارد. با استفاده از لوریج 10 در صرافی، یک معامله خرید بر روی دارایی بیتکوین با ارزش 10000 دلار باز میکند. سپس قیمت بر خلاف تحلیل او، به سمت پایین حرکت کرده و معامله گر وارد ضرر میشود. هنگامی که این ضرر به حد 1000 دلار برسد، صرافی این هشدار کال مارجین را به تریدر ارسال میکند زیرا سرمایه سپرده آن 1000 دلار بوده و در حال حاضر 1000 دلار معامله او در ضرر است. در اینجا 2 اتفاق می افتد. یا تریدر قبل از وقوع 1000 دلار ضرر مقداری سرمایه به حساب اضافه کرده تا مارجین اضافه شود و کال مارجین رخ ندهد. یا اینکه 1000 دلار ضرر رخ داده و حساب تریدر کال مارجین شده و بروکر با اختیار تمام، معاملات تریدر را میبندد. این یک قانون در بروکرها و صرافی های فعال و معتبر در بازارهای مالی بخصوص بازار فارکس و ارزدیجیتال است.

کال مارجین یک نوع ابزار حفاظتی از ضرر بیشتر برای خود کارگزار و همچنین تریدرهاست. تصور بازار مارجین بدون قانون کال مارجین، یک فاجعه بسیار بزرگ است که در وهله اول بروکر و صرافی ها متضرر میشوند.

• کال مارجین در بورس

حالا که مفهوم کال مارجین برای شما واضح شد، در هر بازاری این اتفاق ممکن است رخ دهد. کال مارجین در بازار بورس نسبت به بازارهای دیگر مانند کریپتو و فارکس کمتر و با حجم پایین تر رخ میدهد. در واقع زمانی که کارگزاری ها یک مبلغی را به عنوان قرض یا کمک به معامله گر اختصاص میدهند، افراد معامله گر میتوانند با استفاده از آن مبلغ و همچنین سرمایه اصلی خود، سهام های مختلف از شرکت های متنوع را خریداری کنند. اما اگر ارزش این سهام از ارزش مبلغ مارجین استفاده شده کارگزاری کمتر شود، کارگزاری میتواند تمامی سهام های شما را فروخته و به شما پیغام کال مارجین را ارسال کند. در برخی از کارگزاری ها با توجه به مدیریت این نوع حساب ها توسط متخصصین، قبل از رخ دادن کال مارجین در بورس، هشدار هایی را به معامله گر ارسال میکنند. معامله گر میتواند حساب خود را افزایش داده و از این اتفاق جلوگیری کند.

• کال مارجین در کریپتو

کال مارجین در کریپتو بسیار زیاد اتفاق می افتد. در واقع با توجه به اینکه بازار فیوچرز و اهرم در بازار ارزهای دیجیتال بسیار مشهور است و هر تریدری با هر سطح دانشی میخواهد در آنجا فعالیت کند، کال مارجین بسیار زیاد اتفاق می افتد.

اهرم هایی که در بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال به کاربران ارائه میشود، گاها آنها را وسوسه میکند که معاملاتی چند برابر سرمایه خود باز کنند تا سودهای کلانی بدست آورند. از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال نوسان های بسیار بیشتری نسبت به دیگر بازارهای مالی دارد، کال مارجین در آن به وفور اتفاق می افتد. بازار کریپتو پر شده است از افرادی که چیزی از مدیریت سرمایه و ریسک نمیدانند و فقط با استفاده از سیگنالهای درست و غلط دیگران با ریسک های بسیار بالا وارد معاملات شده و در آخر هم حسابشان کال مارجین میشود.

• کال مارجین در معاملات آتی

ماهیت بازار معاملات آتی این است که تریدر ها هیچ دارایی ای را خرید و فروش نمیکنند، بلکه یک سری قراردادهایی برای خرید یا فروش یک دارایی مانند طلا، نفت، ارزدیجیتال، شاخص ها و … در زمان مشخص در آینده معامله میکنن. این قرارداد ها معمولا با لوریج هستن و در نتیجه ارزش معامله بیشتر از دارایی شخص تریدر است. در معاملات آتی 2 نوع مارجین وجود دارد. مارجین اولیه که برای باز کردن معامله نیاز هست و مارجین نگهداری که حداقل میزان دارایی هست تا آن معامله تا تاریخ موعود باز بماند.  وقتی ارزش قراردادهای آتی به دلایل مختلف از جمله نوسانات بازار کاهش پیدا کند و موجودی حساب معامله گر از مارجین نگهداری که به آن اشاره شد کمتر شود، بروکر یا صرافی یک هشدار مبنی بر امکان کال مارجین شدن به تریدر ارسال کرده و از او میخواهد تا برای جلوگیری از کال مارجین در معاملاتی آتی موجودی حساب خود را افزایش دهد. اگر این اتفاق رخ ندهد، بروکر میتواند بخشی از معامله یا کل آن را ببندد و پیام کال مارجین را به معامله گر اعلام کند. کال مارجین در معاملات آتی به دلیل لوریج بالا و نوسانات غیرمنطقی، خیلی سریع اتفاق می افتد و معامله گران باید همیشه به سطح مارجین خود توجه داشته باشند.

• کال مارجین در فارکس

همانطور که میدانید بازار فارکس بزرگترین بازار مالی جهان است و بروکرها برای سهولت کار تریدرها، لوریج هایی را بر روی حساب های ارائه شده، اعمال کرده اند. آنها میتوانند به راحتی و با استفاده از حساب های متنوع از لوریج 10 تا 1000 نیز استفاده کنند و معاملاتی را باز کرده که ارزشش خیلی بیشتر از سرمایه اصلی خود است.

برای اینکه معامله گر بتواند از این لوریج در بازار فارکس استفاده کند یا انواع بروکر فارکس را بشناسد  باید مارجین کافی برای باز کردن و نگهداری معامله را داشته باشد که با توجه به میزان حجم معامله، جفت ارز مورد نظر و میزان سرمایه اولیه، تعیین میشود. در صورتی که مارجین موجود باشد، معامله با موفقیت باز شده و تریدر میتواند آن را مدیریت  کند. با توجه به نوسانات بازار اگر اتفاق ناگواری رخ دهد و حرکت قیمت بر خلاف معامله انجام شده باشد، تریدر ضرر میکند. این ضرر نباید از میزان مارجین اولیه و نگهداری که مشخص شده است، بیشتر شود. اگر این اتفاق رخ دهد یعنی کال مارجین در فارکس اتفاق افتاده است. برای جلوگیری از کال مارجین در فارکس هم باید موجودی خود را افزایش دهد و در صورت عدم افزایش موجودی، بروکر میتواند با اختیار خود معاملات شما را بسته تا جلوی ضرر بیشتر گرفته شود. بیشترین زمانی که کال مارجین در فارکس اتفاق می افتد، هنگان انتشار اخبار یا داده های اقتصادی بسیار مهم با تاثیر بالا بر روی دارایی های مختلف است.

• کال مارجین در معاملات طلا

طلا یکی از دارایی های با ارزش و محبوب معامله گران بازارهای مالی جهانی است. روش های مختلفی برای معامله طلا وجود دارد و معاملات طلا در فارکس از بهترین روش های معامله طلا می باشد. نماد طلا در بازار فارکس xau/usd هست و تریدرها بر روی این نماد، معاملات خود را با جفت ارز دلار انجام میدهند. همانند دیگر جفت ارزها در بازار فارکس، معاملات طلا نیز با لوریج انجام میگیرد و افراد با توجه به میزان ریسک پذیری و سیستم مدیریت سرمایه میتوانند معاملاتی با حجم های متفاوت بر روی آن باز کنند.

از آنجایی که نوسانات طلا نسبت به دیگر جفت ارزها بیشتر بوده و ارزش هر پیپ معامله آن هم نسبت به بقیه دارایی ها بیشتر است، کال مارجین هم زودتر از بقیه ممکن است اتفاق بیافتد. کال مارجین در طلا زمانی رخ میدهد که تریدر یک معامله با لوریج مشخص بر روی طلا باز کند و پس از آن با توجه به اتفاقات رخ داده، میزان ضرر تریدر در آن معامله بیشتر یا مساوی مارجین اولیه و نگهداری تریدر باشد. در این حالت بروکر موظف است به شما پیغامی مبنی بر کال مارجین و راهکاری برای جلوگیری از این اتفاق ارائه دهد. همانند همه جفت ارز ها اگر سرمایه خود را افزایش دادید، حداقل از این خطر موقت کال مارجین در طلا نجات خواهید یافت و اگر هم این کار را نکنید بروکر خودش معاملات شما را می بندد تا از ضرر بیشتر شما و خودش جلوگیری کند. پیشنهاد میشود اگر تازه کار هستید برای اینکه این اتفاق تلخ را تجربه نکنید روی جفت ارزهای دیگر معامله کنید.

فرمول محاسبه کال مارجین

محاسبه کال مارجین در بازارهای مالی مختلف که توضیح داده شد، بسیار ساده است. در ادامه فرمول اصلی آن را به شما توضیح میدهیم:

کال مارجین = مارجین نگهداری – موجودی حساب فعلی

این فرمول بالا ساده ترین روش محاسبه مارجین کال در بازار مالی است. ممکن است در برخی بروکرها یا صرافی ها کال مارجین بصورت زیر هم محاسبه شود:

کال مارجین = (میزان لوریج × ارزش پوزیشن) – موجودی حساب

به راحتی با این فرمول ها میتوانید مارجین کال را محاسبه کرده و در معاملات خود لحاظ کنید. هر چند اکثر بروکرها و صرافی ها این کار را با ماشین حساب های خودکار انجام داده و نتیجه را به شما اعلام میکنند.

روش های جلوگیری از کال مارجین

تا به اینجای کار متوجه شدید که در همه بازارهای مالی ممکن است کال مارجین رخ دهد. جدا از ضرر مالی ای که این اتفاق دارد، بار و فشار روانی کال مارجین از همه سنگین تر است. هر بار کال مارجین شدن باعث از دست رفتن اعتماد به نفس شده و به تریدر احساس پوچی داده میشود. به همین ترتیب از بازار کنار میرود و دیگر معامله نمیکند. برای اینکه این موارد کنترل شود و بتوانیم به عنوان تریدر از کال مارجین حساب خود جلوگیری کنیم، بهتر است تا روش هایی را به کار بگیریم که در ادامه به آنها اشاره میکنیم.

مدیریت سرمایه و لوریج

مهم ترین روش جلوگیری از کال مارجین شدن در بازارهای مالی ، استفاده از مدیریت سرمایه اصولی و محاسبه میزان حجم معامله است. یعنی شما به عنوان معامله گر باید اول از همه قبل از وارد شدن به معاملات خود یک سیستم اصولی مدیریت سرمایه برای خود ایجاد کنید. این سیستم مدیریت سرمایه میتواند محدودیت هایی از قبیل میزان استفاده از لوریج، میزان ضرر در هر معامله، میزان سود در هر معامله، توجه به زمان و تنظیم حجم معامله و …. داشته باشد. این سیستم مدیریت سرمایه باید تست شده و منطقی باشد. تریدرها باید با مدیریت سرمایه و لوریج در هر معامله در بازارهای مالی، محدودیت هایی را با توجه به سرمایه خود ایجاد کنند. با انجام این کار به جرئت میتوان گفت که 60 درصد مشکلات حل شده و احتمال کال مارجین شدن خیلی خیلی کم است.

برای کاهش احتمال کال مارجین، انتخاب بروکری که هشدارهای لحظه‌ای، مدیریت لوریج و کنترل دقیق سطح مارجین را ارائه دهد اهمیت زیادی دارد. بروکر OTET Markets با امکانات حرفه‌ای در مدیریت مارجین می‌تواند به تریدرها در حفظ سرمایه و کاهش ریسک کمک کند.

حدضرر | سد محکم جلوگیری از کال مارجین شدن

حدضرر یک دستور معاملاتی است که در معاملات اعمال شده و اجازه ضرر بیشتر و در نتیجه کال مارجین شدن حساب را نمیدهد. به زبان ساده حدضرر اجازه نمیدهد تا شما در هیچ معامله ای کال مارجین شوید.

حدضرر با توجه به علم معامله گری از جمله تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال بر روی دارایی های قابل معامله ایجاد میشود. برای مثال معامله گران برای ترید یک جفت ارز، وقتی که در یک قیمت خاص وارد معامله خرید میشوند، یک قیمتی را پایین تر از نقطه ورود خودشان برای فعال کردن دستور استاپ لاس باید ایجاد کنند. این دستور بر اساس میزان حجم معامله و همان سیستم مدیریت سرمایه مشخص شده و فعال میشود. در صورت درست نبودن تحلیل و معامله نهایتا حدضرر فعال شده و ضرر ناچیزی را تجربه خواهید کرد. اما دیگر خبری از مارجین کال شدن نیست و به راحتی میتوانید سراغ معاملات بعدی خود بروید.

افزایش موجودی حساب

از دیگر راه هایی برای جلوگیری از کال مارجین شدن که پیش تر به آن اشاره شد، افزایش موجودی حساب است. هنگامی که یک معامله در حال کال مارجین شدن است، معامله گر میتواند با واریز وجه اضافی به حساب، از کال مارجین تا حدودی جلوگیری کند. اما اگر ضرر مجددا بیشتر شود، ممکن است دوباره تریدر مجبور به واریز شود. در کل این روش برای جلوگیری از کال مارجین پیشنهاد نمیشود و ریسک معاملات را بیشتر میکند چون مقدار ضرر با گذشت زمان ممکن است افزایش یابد.

راه های خروج از وضعیت کال مارجین

در شرایط مختلف ممکن است با انجام راهکارهایی بتوان از وضعیت کال مارجین خارج شد. این روش ها تنها در یک سری مواقع قابل استفاده هستند و باید شرایط را سنجید و سپس از آنها استفاده کرد.

خروج از معاملات

فرص کنید شما به عنوان معامله گر 5 معامله باز در بازار فارکس دارید و هشدار امکان کال مارجین شدن را از بروکر دریافت میکنید. این به دلیل استفاده از کل مارجین و ضررهای قابل توجه است. یعنی شما هر یک معامله ای که باز میکنید، مقداری از مارجین را استفاده میکنید و در نتیجه 5 معامله باز کرده و هیچ سپرده اولیه ای وجود ندارد. در اینجا با یک حرکت بازار خلاف روند معامله شما ممکن است باعث کال مارجین شود. اما چطور میتوان از این وضعیت بیرون آمد؟

در این روش شما باید یکی از معاملات خود را که بیشتر نزدیک به نقطه ورود یا حتی در سود است را ببندید تا مارجین اولیه و نگهداری حساب خود را افزایش دهید. با این کار تا حدودی با توجه به حجم معامله بسته شده، از کال مارجین شدن جلو گیری کرده و میتوانید باقی معاملات خود را مدیریت کنید.

افزایش مارجین حساب

این روش هم برای جلوگیری و هم خروج از وضعیت کال مارجین استفاده میشود که در بخش قبلی کامل به آن اشاره شد. هنگامی که هشدارهایی مبنی بر احتمال کال مارجین شدن، از بروکر یا صرافی دریافت میشود، معامله گر باید حساب خود را افزایش دهد تا مارجین اولیه و نگهداری افزایش پیدا کرده و از مارجین کال جلوگیری شود. به همین سادگی با واریز وجه میتوانید از وضعیت مارجین کال خارج شوید.

بعد از کال مارجین باید چکار کرد؟

بعد از کال مارجین شدن اولین کار حفظ آرامش خود عدم گرفتن تصمیمات هیجانی است. اگر این کار را به درستی انجام دهید، به ترتیب میتوانید کارهایی را برای بهبود وضعیت خود انجام دهید. اولا اینکه نگاه به پورتفوی کلی خود می اندازید و اگر معاملاتی را هنوز باز دارید، ممکن است تصمیم بگیرید ادامه دهید یا طبق استراتژی آنها را باز ضرر ببندید. بستگی به سیستم و پلن معاملاتی شما دارد اما بطور کلی بهتر است زمانی که کال مارجین میشوید، معاملات خود را بطور کلی ببندید هر چند که بروکر یا صرافی چند مورد را ممکن است بطور خودکار بسته باشد. سپس وقت تصمیم گیری برای ادامه کار است.

اگر شما سرمایه کافی برای شروع مجدد معامله گری دارید، نیاز به واریز مجدد نیست. اما اگر با توجه به بسته شدن معاملات و ضررهای متعدد سرمایه کافی برای شروع مجدد را ندارید، بهتر است مقدار مورد نیاز را واریز کرده و سپس با حفظ آرامش مجددا به معاملات خود بپردازید.

یک نکته را پس از کال مارجین شدن فراموش نکنید. شما باید مواردی که باعث کال مارجین شدن شما شده اند را شناسایی کرده و سپس آن مشکلات را رفع کنید تا مجددا کال مارجین نشوید. بهتر است اگر در این زمینه تخصص های کافی ندارید، توضیحات کافی را به یک فرد با تجربه ارائه داده تا بتوانید از تجربه و علم این افراد برای بهتر شدن وضعیت حساب معاملاتی و جلوگیری از کال مارجین استفاده کنید.

تفاوت لیکویید و کال مارجین

خیلی از معامله گران لیکوییدی و کال مارجین را با هم یکی میدانند اما در صورتیکه اینطور نیست. این دو عمل پشت سر هم اتفاق می افتند. یعنی زمانی که شما در یک بروکر یا صرافی مشغول ترید هستید و ناگهان حساب شما دچار ضرر زیادی میشود، ابتدا با توجه به کاهش مارجین اولیه و نگهداری حساب شما بروکر یک هشدار کال مارجین به شما ارسال میکند. در صورتی که میزان ضرر شما بطور کلی از موجودی حساب شما بیشتر شود، همان لحظه تمامی معاملات شما بشته شده و سپس لیکویید میشوید. زیرا دیگر پولی برای سپرده وجود ندارد و بروکر یا صرافی مجبور است که جلوی این ضرر را بگیرد.

پس کال مارجین و لیکویید دو اتفاق پشت سر هم هستند که گاها با توجه به نوسانات بازار، در یک لحظه هم ممکن است اتفاق بیافتد. یعنی در یک لحظه اخطار کال مارجین برای شما ارسال شود ولی تا شما به خود بجنبید، لیکویید شده و تمام سرمایه شما صفر شود.

جمع بندی

با خواندن مقاله بالا، مفهوم کال مارجین را بطور کلی درک کردید. اکنون وقت آن رسیده است که به شما عزیزان توصیه ای در خصوص معامله گری بگوییم. مدیریت سرمایه بخش جدایی ناپذیر از بازارهای مالی است. هر وقت شما به عنوان معامله گر توانستید یک سیستم مدیریت سرمایه و ریسک برای معاملات خود تعریف کرده و آن را بکار ببرید، میتوانید اسم خود را تریدر حرفه ای بگذارید. در غیر این صورت وقت خود را در این بازار در حال تلف کردن هستید.

اگر مدیریت ریسک و سرمایه اصولی داشته باشید، هیچ وقت کال مارجین و لیکویید را تجربه نخواهید کرد. تاکید میکنم که هیچ وقت این اتفاق رخ نخواهد داد. ریسک خود را با استفاده از ابزارهای مانند حدضرر کنترل کرده و پلن معاملاتی خود را اصولی طراحی کنید. اگر هم به وضعیت کال مارجین یا در ادامه لیکویید دچار شدید، به یاد داشته باشید که اولین کار حفط آرامش خود و عدم اتخاذ تصمیم های هیجانی است. سپس به ترتیب مراحل را انجام داده و از این وضعیت خلاص میشوید.

برتر بروکر اینجاست تا بهترین آموزش های بازار فارکس را به شما بدهد.