دیده بان بازار | دلار آمریکا را تحت فشار قرار داد

جمعه، ۲۳ مرداد

دلار آمریکا در معاملات روز جمعه تحت فشار قرار گرفت و شاخص دلار به زیر سطح ۱۰۰ واحد رفت. کاهش تورم تولیدکننده در آمریکا باعث شده معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را کمتر از قبل ارزیابی کنند. همزمان، تحولات خاورمیانه و وضعیت بازار نفت همچنان از عوامل مهم اثرگذار بر بازارهای جهانی هستند.

فعالان بازار در ادامه روز منتظر انتشار آمار خرده‌فروشی آمریکا و برآورد اولیه شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان هستند. داده‌هایی که می‌توانند انتظارات درباره سیاست‌های آینده فدرال رزرو را دوباره تغییر دهند.

تورم تولیدکننده آمریکا کمتر از انتظار بود

داده‌های منتشرشده در روز پنجشنبه نشان داد نرخ سالانه تورم تولیدکننده آمریکا در ماه جولای به ۴.۷ درصد کاهش یافته است. این رقم در ماه ژوئن ۵.۵ درصد بود و تحلیلگران انتظار داشتند شاخص قیمت تولیدکننده یا PPI به ۴.۹ درصد برسد.

انتشار رقمی پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها باعث شد معامله‌گران بار دیگر احتمال افزایش نرخ بهره در کوتاه‌مدت را کاهش دهند.

براساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست سپتامبر اکنون به حدود ۳۳ درصد رسیده است. این احتمال یک هفته قبل نزدیک به ۵۰ درصد بود.

شاخص دلار به زیر ۱۰۰ واحد رفت

کاهش احتمال افزایش نرخ بهره، جذابیت دلار را تا حدی کاهش داده است. شاخص دلار آمریکا در معاملات اروپایی روز جمعه در محدوده منفی قرار گرفت و پایین‌تر از سطح ۱۰۰ واحد معامله شد.

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر داده‌های جدید اقتصاد آمریکا هستند تا مشخص شود کاهش فشارهای تورمی تا چه اندازه ادامه‌دار خواهد بود.

آمار خرده‌فروشی ماه جولای و برآورد اولیه شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان از مهم‌ترین داده‌هایی هستند که در ادامه روز منتشر می‌شوند.

برخی اعضای فدرال رزرو همچنان موضع سخت‌گیرانه دارند

با وجود کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در بازار، همه مقامات فدرال رزرو دیدگاه ملایم‌تری نسبت به تورم ندارند.

تحلیلگران Commerzbank معتقدند آمار تورم ماه آگوست، که کمی پیش از نشست بعدی فدرال رزرو منتشر خواهد شد، می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در تصمیم سیاست‌گذاران داشته باشد.

بث همک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، همچنان موضع سخت‌گیرانه‌ای در برابر تورم دارد. او معتقد است نمی‌توان انتظار داشت تورم بدون اقدامات بیشتر سیاست پولی به‌طور خودکار کاهش پیدا کند.

به گفته تحلیلگران Commerzbank، دیدگاه همک حتی به این سمت متمایل است که یک نوبت افزایش نرخ بهره نیز ممکن است برای کنترل تورم کافی نباشد.

تحولات ایران و آمریکا همچنان بر قیمت نفت اثر می‌گذارد

در کنار سیاست‌های پولی آمریکا، تحولات خاورمیانه همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل مورد توجه بازارهای مالی است.

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، روز پنجشنبه اعلام کرد واشنگتن قصد دارد اقداماتی علیه ایران انجام دهد که به گفته او تاکنون سابقه نداشته است. پیت هگست، وزیر دفاع آمریکا نیز گفته ایالات متحده می‌تواند محاصره ایران را برای مدتی نامحدود ادامه دهد.

در چنین شرایطی، قیمت نفت خام در ابتدای معاملات جمعه حدود یک درصد افزایش یافت و به محدوده ۸۱.۳۰ دلار در هر بشکه رسید.

افزایش قیمت انرژی می‌تواند مسیر تورم آمریکا را نیز تحت تأثیر قرار دهد و به همین دلیل تحولات بازار نفت برای تصمیمات بعدی فدرال رزرو اهمیت زیادی دارد.

احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در سپتامبر

در ژاپن نیز انتظارات درباره سیاست پولی در حال تغییر است.

رویترز به نقل از سه منبع آگاه گزارش داده که بانک مرکزی ژاپن ممکن است در ماه سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد و پس از آن نیز سرعت افزایش نرخ‌ها را نسبت به روند فعلی بیشتر کند.

در واکنش به این خبر، جفت‌ارز USD/JPY کمی کاهش یافت و در معاملات صبح اروپا پایین‌تر از سطح ۱۵۹.۳۰ قرار گرفت.

تحلیلگران OCBC می‌گویند واکنش ین به تغییر انتظارات هنوز محدود بوده است. با این حال، اگر بانک مرکزی ژاپن در سپتامبر بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد، این سومین افزایش طی ۹ ماه خواهد بود و سریع‌ترین روند انقباض سیاست پولی این کشور از زمان ترکیدن حباب دارایی ژاپن در سال ۱۹۸۹ محسوب می‌شود.

قیمت طلا به زیر ۴۳۵۰ دلار رسید

با وجود کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در آمریکا، طلا نتوانست از شرایط به نفع خود استفاده کند. ابهام درباره تحولات خاورمیانه و نوسانات بازار ارز باعث شد قیمت فلز زرد پس از کاهش روز پنجشنبه، در معاملات جمعه نیز تحت فشار باقی بماند.

قیمت طلا در معاملات اروپا با حدود ۰.۵ درصد کاهش به زیر سطح ۴۳۵۰ دلار به ازای هر اونس رسید.

یورو و پوند در برابر دلار کمی تقویت شدند

جفت‌ارز EUR/USD پس از افت به سمت محدوده ۱.۱۵۰۰ در معاملات پنجشنبه توانست بخشی از کاهش خود را جبران کند. این جفت‌ارز صبح جمعه کمی پایین‌تر از ۱.۱۵۵۰ معامله شد.

بازار همچنین منتظر انتشار آمار رشد اقتصادی منطقه یورو است. پیش‌بینی می‌شود اقتصاد منطقه یورو در سه‌ماهه دوم، نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود یک درصد رشد کرده باشد.

جفت‌ارز GBP/USD نیز پس از دو روز کاهش محدود، اندکی بهبود یافت و در حوالی سطح ۱.۳۵۰۰ قرار گرفت.

بازار در انتظار خرده‌فروشی و اعتماد مصرف‌کننده آمریکا

مسیر کوتاه‌مدت دلار تا حد زیادی به داده‌های اقتصادی جدید آمریکا بستگی خواهد داشت.

اگر آمار خرده‌فروشی و اعتماد مصرف‌کننده نشانه‌های بیشتری از کاهش قدرت اقتصاد آمریکا ارائه کنند، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند باز هم کمتر شود و فشار بیشتری بر دلار وارد شود.

در مقابل، انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار می‌تواند بار دیگر انتظارات برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر را افزایش دهد. در کنار این داده‌ها، تحولات خاورمیانه و قیمت نفت نیز همچنان از متغیرهای اصلی بازار در روزهای آینده خواهند بود.