قیمت طلا از اوج دوماهه عقب نشینی کرد
قیمت طلا از اوج دوماهه عقب نشینی کرد
پنجشنبه، 22 مرداد
قیمت طلا در معاملات روز پنجشنبه از بالاترین سطح خود از ۵ ژوئن عقبنشینی کرد و تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و افزایش دوباره انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، بخشی از رشد اخیر خود را از دست داد.
طلا پس از صعود در معاملات آسیایی، بیش از ۱۰۰ دلار از سقف روزانه خود فاصله گرفت و در نیمه نخست معاملات اروپا در محدوده ۴۳۷۰ تا ۴۳۷۵ دلار به ازای هر اونس معامله شد.
افزایش قیمت نفت دوباره نگرانیهای تورمی را بالا برد
انتشار دادههای تورمی آمریکا در روز چهارشنبه در ابتدا به نفع طلا تمام شد. نرخ تورم سالانه آمریکا در ماه جولای از ۳.۵ درصد به ۳.۴ درصد کاهش یافت و تورم هسته نیز مطابق انتظارات بازار بود.
در کنار گزارش ضعیف اشتغال آمریکا در هفته گذشته، این دادهها فضای بیشتری در اختیار فدرال رزرو قرار میدهد تا در نشست سپتامبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. موضوعی که در ابتدا از افزایش قیمت طلا حمایت کرد.
با این حال، نگرانیها درباره افزایش دوباره تورم به دلیل بالا ماندن قیمت انرژی، باعث شد این اثر مثبت دوام زیادی نداشته باشد.
تنشهای آمریکا و ایران همچنان از قیمت نفت حمایت میکند
تحولات مربوط به تنش میان آمریکا و ایران همچنان یکی از مهمترین عوامل اثرگذار بر بازار انرژی است. نگرانیها درباره وضعیت تنگه هرمز و همچنین افزایش حملات در دریای سرخ و تنگه بابالمندب باعث شده ریسکهای ژئوپلیتیکی بازار نفت همچنان بالا باقی بماند.
افزایش ریسک جنگ و اختلال احتمالی در مسیرهای انتقال انرژی نیز از قیمت نفت حمایت کرده است. در نتیجه، معاملهگران نگران هستند که افزایش قیمت انرژی بار دیگر فشارهای تورمی در آمریکا را تشدید کند.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان بالاست
با وجود کاهش نسبی تورم، بازار هنوز احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در ادامه سال ۲۰۲۶ را کنار نگذاشته است.
براساس ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران در زمان انتشار این گزارش تقریباً ۸۰ درصد احتمال میدادند که فدرال رزرو در سال جاری نرخ بهره را افزایش دهد.
چنین شرایطی معمولاً به نفع دلار آمریکا و به ضرر طلاست. زیرا افزایش نرخ بهره جذابیت داراییهای بدون بازدهی مانند طلا را در مقایسه با داراییهای بهرهدار کاهش میدهد.
تقویت دلار فشار بیشتری بر طلا وارد کرد
شاخص دلار آمریکا پس از واکنش منفی اولیه به آمار تورم، دوباره مسیر صعودی در پیش گرفت و به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسید.
افزایش ارزش دلار خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر میکند و همین موضوع نیز یکی دیگر از عوامل فشار بر قیمت فلز زرد در معاملات پنجشنبه بود.
همچنین تثبیت قیمت طلا در زیر محدوده مهم ۴۴۰۰ دلار احتمال ادامه اصلاح کوتاهمدت را افزایش داده است.
بازار طلا در انتظار دادههای جدید آمریکا
سرمایهگذاران اکنون منتظر انتشار مجموعه دیگری از دادههای اقتصادی آمریکا هستند. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و آمار هفتگی درخواستهای اولیه بیمه بیکاری از مهمترین دادههایی هستند که میتوانند مسیر کوتاهمدت دلار و طلا را مشخص کنند.
سخنرانی اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو نیز زیر نظر معاملهگران خواهد بود. علاوه بر این، هرگونه تحول جدید در بحران خاورمیانه میتواند نوسانات بیشتری در بازارهای جهانی ایجاد کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از نظر تکنیکال، بستهشدن قیمت طلا در روز گذشته بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه و عبور از سطح اصلاحی ۵۰ درصد موج نزولی آوریل تا ژوئن، همچنان نشانههایی مثبت برای خریداران ایجاد کرده است.
شاخص MACD نیز در سطوح بالا قرار دارد و از ادامه مومنتوم صعودی حمایت میکند. با این حال، شاخص قدرت نسبی یا RSI در محدوده ۶۷.۴۴ قرار گرفته و به منطقه اشباع خرید نزدیک شده است. بنابراین احتمال اصلاح قیمت در کوتاهمدت همچنان وجود دارد.
در صورت بازگشت خریداران، محدوده ۴۵۰۲ دلار که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در آن قرار دارد، میتواند نخستین مقاومت مهم باشد. مقاومت بعدی نیز در حوالی ۴۵۲۵ دلار دیده میشود.
در طرف مقابل، شکست میانگین متحرک ۱۰۰ روزه میتواند قیمت طلا را به سمت محدوده ۴۳۰۲ دلار هدایت کند. سطح حمایتی بعدی نیز در حوالی ۴۱۶۴ دلار قرار دارد.
