افت بیشتر دلار آمریکا با کاهش بازده اوراق خزانه
پنجشنبه، ۳۰ مهر
دلار آمریکا روز پنجشنبه به روند نزولی خود ادامه داد و شاخص دلار (DXY) به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر در نزدیکی ۱۰۱.۵۰ رسید. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی، فشار بیشتری بر دلار وارد کرده است.
بازده اوراق آمریکا کاهش یافت
بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا در معاملات روز پنجشنبه به زیر ۵.۱ درصد رسید و حدود ۰.۶ درصد در روز کاهش داشت. افت بازده اوراق معمولاً جذابیت دارایی‌های دلاری را کاهش می‌دهد و در شرایط فعلی یکی از عوامل اصلی فشار بر دلار محسوب می‌شود.
در همین حال، با وجود قرار گرفتن معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا در محدوده منفی و افزایش ریسک‌گریزی، دلار نتوانسته جایگاه خود را به‌عنوان دارایی امن تقویت کند.
ING چشم‌انداز دلار را نزولی‌تر می‌بیند
تحلیلگران ING معتقدند دلار همچنان با فشار نزولی مواجه است. از نگاه این بانک، بخشی از این ضعف به نگرانی‌های مرتبط با سهام هوش مصنوعی و همچنین خروج تدریجی معامله‌گران از موقعیت‌های خرید دلار مربوط می‌شود.
ING همچنین معتقد است ریسک‌های کوتاه‌مدت اکنون بیشتر به سمت کاهش ارزش دلار متمایل شده‌اند، هرچند این بانک انتظار ندارد افت دلار به‌صورت شدید و ناگهانی اتفاق بیفتد و همچنان سناریوی کاهش تدریجی و کنترل‌شده را محتمل‌تر می‌داند.
یورو و پوند در برابر دلار تقویت شدند
جفت‌ارز EUR/USD در معاملات اروپا اندکی افزایش یافت و در نزدیکی سطح ۱.۱۲۵۰ قرار گرفت. با این حال، نگرانی درباره تحولات سیاسی فرانسه و وضعیت مالی این کشور همچنان مانعی برای رشد بیشتر یورو است. بازده اوراق ۱۰ساله فرانسه نیز پس از عبور از ۵ درصد، همچنان در محدوده بالایی قرار دارد.
GBP/USD نیز پس از رشد روزهای اخیر، در حوالی ۱.۳۴۰۰ وارد مرحله تثبیت شد. افزایش اخیر پوند تا حدی تحت تأثیر داده‌های تورمی بالاتر از انتظار بریتانیا قرار گرفته است.
ین ژاپن به بالاترین سطح چند هفته اخیر رسید
USD/JPY همچنان تحت فشار نزولی قرار دارد و به زیر ۱۵۷.۲۰ سقوط کرده است. ین ژاپن در شرایط افزایش ریسک‌گریزی بازار عملکرد بهتری داشته و در معاملات روز پنجشنبه یکی از قوی‌ترین رشدهای روزانه خود در یک ماه اخیر را ثبت کرد.
کاهش بازده اوراق آمریکا و کاهش انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو از عوامل اصلی تقویت ین در برابر دلار بوده‌اند.
دلار استرالیا همچنان قدرتمند است
AUD/USD نیز در هفته جاری عملکرد مثبتی داشته و دلار آمریکا در برابر دلار استرالیا حدود ۰.۷۶ درصد کاهش یافته است. این جفت‌ارز پس از عبور اخیر از سطح روانی ۰.۷۰۰۰ همچنان در نزدیکی این محدوده قرار دارد.
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار شاخص‌های اولیه PMI بخش تولید و خدمات استرالیا در روز جمعه هستند.
نفت و طلا در کانون توجه بازار
قیمت نفت خام آمریکا WTI پس از افت‌های اخیر در روز پنجشنبه بیش از ۱.۵ درصد افزایش یافت. اظهارات وزیر امور خارجه ایران درباره امکان ادامه مسیر دیپلماتیک برای پایان درگیری‌ها، همچنان یکی از عوامل مهم مورد توجه بازار انرژی است.
در بازار طلا، با وجود افت دلار و کاهش بازده اوراق، XAU/USD نتوانست از این شرایط بهره زیادی ببرد و در محدوده زیر ۴۱۰۰ دلار معامله شد؛ قیمت طلا در معاملات روزانه بیش از یک درصد کاهش داشت.
چشم‌انداز دلار پیش از نشست فدرال رزرو
بازار اکنون در آستانه نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر فدرال رزرو قرار دارد و معامله‌گران به داده‌های اقتصادی آمریکا برای ارزیابی مسیر بعدی نرخ بهره توجه ویژه‌ای دارند. آمار هفتگی مطالبات بیمه بیکاری آمریکا در روز پنجشنبه و شاخص‌های PMI در روز جمعه از مهم‌ترین داده‌های پیش رو هستند.
در مجموع، کاهش بازده اوراق خزانه، تعدیل انتظارات نرخ بهره و نگرانی‌های مربوط به بازار سهام آمریکا فعلاً به نفع فروشندگان دلار تمام شده است. در صورتی که این روند ادامه پیدا کند، شاخص DXY می‌تواند در کوتاه‌مدت برای حفظ محدوده ۱۰۱.۵۰ با چالش بیشتری مواجه شود.
