دیدهبان بازار | دلار آمریکا به بالاترین سطح در ۴۰ سال اخیر رسید
دیدهبان بازار | دلار آمریکا به بالاترین سطح در ۴۰ سال اخیر رسید
سهشنبه، 9 تیر
بازارهای جهانی روز سهشنبه را با افزایش تقاضا برای دلار آمریکا و ادامه ضعف ین ژاپن آغاز کردند. در شرایطی که سرمایهگذاران خود را برای انتشار مجموعهای از دادههای مهم اقتصادی آمریکا آماده میکنند، ین ژاپن به پایینترین سطح خود در برابر دلار طی چهار دهه اخیر سقوط کرد. در همین حال، بازارها همچنان تحولات مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا، سیاستهای بانکهای مرکزی و چشمانداز نرخ بهره را با دقت دنبال میکنند.
ین ژاپن در سراشیبی سقوط
مهمترین اتفاق بازار ارز در آغاز هفته، افت شدید ارزش ین ژاپن بود.
جفتارز USD/JPY به بالاترین سطح خود از دهه ۱۹۸۰ رسید؛ موضوعی که نشان میدهد اختلاف سیاستهای پولی میان آمریکا و ژاپن همچنان به نفع دلار ادامه دارد.
در حالی که فدرال رزرو نرخهای بهره را در سطوح بالایی حفظ کرده، بانک مرکزی ژاپن هنوز سیاست پولی بسیار ملایمتری را دنبال میکند. همین اختلاف باعث شده سرمایهگذاران سرمایه خود را از ین به سمت دلار منتقل کنند.
دلار همچنان از نرخ بهره بالا حمایت میگیرد
شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان در محدودهای نزدیک به بالاترین سطوح چند ماه اخیر معامله میشود.
قدرت دلار تحت تأثیر چند عامل قرار دارد:
- ادامه سیاست نسبتاً انقباضی فدرال رزرو
- بازدهی بالای اوراق خزانهداری آمریکا
- انتظار برای انتشار دادههای مهم اقتصادی
- تقاضا برای داراییهای امن
معاملهگران معتقدند تا زمانی که اقتصاد آمریکا نشانهای جدی از ضعف نشان ندهد، دلار همچنان از حمایت بازار برخوردار خواهد بود.
بازارها در انتظار آمار مهم اقتصادی آمریکا
سرمایهگذاران این هفته نگاه ویژهای به دادههای اقتصادی آمریکا دارند؛ زیرا این آمارها میتوانند مسیر آینده نرخ بهره را مشخص کنند.
مهمترین رویدادهای هفته عبارتاند از:
- گزارش فرصتهای شغلی JOLTS
- شاخص مدیران خرید (ISM)
- گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP
- گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP)
اگر این دادهها نشان دهند بازار کار آمریکا همچنان قدرتمند است، احتمال ادامه سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو افزایش خواهد یافت.
بازار طلا در انتظار مشخص شدن مسیر دلار
قیمت طلا پس از افتهای اخیر، در محدودهای نسبتاً باثبات نوسان میکند.
از یک سو، قدرت دلار و افزایش بازدهی اوراق قرضه فشار نزولی بر طلا وارد کرده است؛ اما از سوی دیگر، ریسکهای ژئوپلیتیکی و تقاضا برای داراییهای امن مانع افت شدیدتر قیمت این فلز گرانبها شدهاند.
به همین دلیل، بسیاری از معاملهگران تا زمان انتشار گزارش اشتغال آمریکا از ورود به معاملات بزرگ خودداری میکنند.
بازار نفت همچنان محتاط است
قیمت نفت نیز در آغاز هفته نوسانات محدودی را تجربه کرد.
بازگشت تدریجی صادرات نفت از خاورمیانه باعث کاهش نگرانیها درباره کمبود عرضه شده است، اما معاملهگران همچنان تحولات سیاسی منطقه، بهویژه روابط ایران و آمریکا و وضعیت امنیت کشتیرانی در تنگه هرمز را زیر نظر دارند.
وضعیت سایر ارزهای مهم
در بازار فارکس، بیشتر ارزهای اصلی در برابر دلار تحت فشار قرار دارند.
- یورو در محدودهای نزدیک به پایینترین سطوح چند هفته اخیر معامله میشود.
- پوند انگلیس نیز تحت تأثیر قدرت دلار با نوسانات محدودی همراه است.
- دلار استرالیا و دلار نیوزیلند نیز با کاهش تقاضا برای داراییهای پرریسک، بخشی از ارزش خود را از دست دادهاند.
معاملهگران به چه عواملی توجه دارند؟
بازارهای مالی در روزهای آینده بیش از هر چیز این عوامل را دنبال خواهند کرد:
- گزارش اشتغال آمریکا (NFP)
- آمار فرصتهای شغلی JOLTS
- دادههای تولید و خدمات آمریکا
- سخنرانی مقامات فدرال رزرو
- سیاستهای بانک مرکزی ژاپن
- تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه
هر یک از این رویدادها میتواند جهت حرکت دلار، ین، طلا و بازارهای سهام را تغییر دهد.
جمعبندی
بازارهای جهانی هفته را با تقویت دلار آمریکا و سقوط تاریخی ین ژاپن آغاز کردهاند. اختلاف سیاستهای پولی میان فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن همچنان مهمترین عامل فشار بر ارز ژاپن است. در همین حال، سرمایهگذاران در انتظار انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا هستند؛ آماری که میتواند مسیر آینده نرخ بهره، ارزش دلار و روند بازارهای مالی را در هفته جاری مشخص کند.
