تحلیل بازار های مالی در هفته جدید، طلا صعودی و دلار تحت فشار
شنبه، 31 مرداد
بازارهای مالی در هفته ۲۴ تا ۲۸ اوت ۲۰۲۶ با سیگنالهای متفاوتی روبهرو هستند. در حالی که طلا و یورو از ضعف دلار آمریکا حمایت میشوند، بازار سهام و نفت تحت تأثیر ریسکهای ژئوپلیتیکی، وضعیت اوراق خزانهداری و نگرانیهای اقتصادی قرار گرفتهاند. تحلیل DailyForex نشان میدهد معاملهگران در بسیاری از بازارها در آستانه سطوح تکنیکال مهمی قرار دارند.
نزدک ۱۰۰؛ مقاومت ۳۰ هزار واحدی
شاخص Nasdaq 100 هفته گذشته تحت فشار قرار گرفت و همچنان در عبور از محدوده ۳۰ هزار واحد با مشکل مواجه است.
یکی از عوامل مهم، ابهام درباره مسیر اقتصاد آمریکا و تأثیر تحولات خاورمیانه بر بازارهاست. از سوی دیگر، تصمیم خزانهداری آمریکا برای افزایش خرید مجدد اوراق ۳۰ساله نیز کمی بازار را نگران کرده است.
با وجود این فشارهای کوتاهمدت، تحلیل DailyForex معتقد است روند بلندمدت نزدک همچنان صعودی باقی مانده و تغییر اساسی در ساختار بازار ایجاد نشده است.
طلا؛ عبور از ۴۵۰۰ دلار
طلا یکی از قویترین عملکردها را در میان داراییهای مورد بررسی داشته است. قیمت این فلز گرانبها بار دیگر از ۴۵۰۰ دلار عبور کرده که از دید تکنیکال نشانه مثبتی محسوب میشود.
با توجه به ادامه ریسکهای ژئوپلیتیکی و تحولات بازار اوراق خزانهداری، احتمال افزایش نوسانات طلا همچنان بالاست. با این حال، روند بلندمدت این فلز همچنان صعودی ارزیابی میشود.
عوامل حمایتکننده از طلا
ادامه تنشهای ژئوپلیتیکی و کاهش مومنتوم دلار میتواند تقاضا برای طلا را افزایش دهد. در چنین شرایطی، سرمایهگذاران معمولاً بخشی از سرمایه خود را به داراییهای امن منتقل میکنند.
نفت؛ بازار در انتظار تحولات خاورمیانه
بازار نفت خام WTI همچنان بسیار پرنوسان است. دلیل اصلی این وضعیت، نامشخصبودن تحولات آینده در خاورمیانه و احتمال اختلال در عرضه انرژی است.
تحلیل DailyForex معتقد است در صورت افزایش نگرانیها درباره امنیت عرضه، نفت میتواند در بلندمدت از حمایت بیشتری برخوردار شود.
DAX؛ نگرانی درباره انرژی اروپا
شاخص DAX آلمان نیز در محدوده حساسی قرار دارد. یکی از مهمترین نگرانیها، وضعیت تأمین انرژی اروپا در زمستان پیش رو است.
از آنجا که اقتصاد آلمان وابستگی زیادی به بخش صنعتی دارد، افزایش نگرانی درباره هزینه یا دسترسی به انرژی میتواند فشار بیشتری بر شرکتهای صنعتی و در نتیجه شاخص DAX وارد کند.
سطح ۲۶ هزار واحد همچنان یکی از محدودههای مهم مورد توجه معاملهگران است.
USD/JPY؛ مقاومت مهم در ۱۶۰
جفتارز USD/JPY همچنان نوسانات شدیدی دارد و سطح ۱۶۰ ین برای هر دلار یک مقاومت مهم محسوب میشود.
نزدیکشدن دوباره این جفتارز به این محدوده، احتمال مداخله مقامهای ژاپنی برای حمایت از ین را در کانون توجه معاملهگران قرار میدهد.
با این حال، اختلاف نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن همچنان به نفع دلار است و همین مسئله میتواند جذابیت معاملات موسوم به Carry Trade را حفظ کند.
USD/MXN؛ فشار فروش بر دلار
دلار آمریکا در برابر پزوی مکزیک کاهش یافته است. نرخ بهره بالاتر مکزیک باعث شده بخشی از سرمایهگذاران به سمت پزو حرکت کنند.
با این حال، این روند در صورت وقوع یک بحران مالی میتواند بهسرعت معکوس شود. در شرایط فعلی، تحلیل DailyForex همچنان روند USD/MXN را نزولی ارزیابی میکند.
EUR/USD؛ یورو در مسیر صعود
جفتارز EUR/USD نیز از ضعف دلار سود برده و طی هفته گذشته رشد کرده است.
از دید تکنیکال، سطح ۱.۱۸ مقاومت مهم بعدی محسوب میشود و در صورت عبور از آن، هدف بعدی میتواند محدوده ۱.۱۹ باشد.
در سمت پایین، میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفتهای در نزدیکی ۱.۱۵۵۰ میتواند بهعنوان حمایت مهم عمل کند.
NZD/USD؛ مقاومت در محدوده ۰.۶۰ تا ۰.۶۱
دلار نیوزیلند نیز تقویت شده، اما در محدوده بالاتر از ۰.۶۰ دلار با مقاومت قابلتوجهی مواجه است که تا سطح ۰.۶۱ ادامه دارد.
موضع نسبتاً تهاجمیتر بانک مرکزی نیوزیلند به حمایت از این ارز کمک کرده است، اما اختلاف نرخ بهره همچنان به نفع آمریکا باقی مانده و میتواند مانعی برای رشد بیشتر NZD/USD باشد.
جمعبندی
بازارهای جهانی در هفته پیشرو با سیگنالهای متناقض روبهرو هستند. طلا بالای ۴۵۰۰ دلار قرار گرفته و یورو از ضعف دلار بهره میبرد، در حالی که نزدک در نزدیکی ۳۰ هزار واحد با مقاومت مواجه است و نفت و DAX نیز تحت تأثیر ریسکهای ژئوپلیتیکی و انرژی قرار دارند.
در بازار ارز نیز سطح ۱۶۰ در USD/JPY، محدوده ۱.۱۸ در EUR/USD و محدوده ۰.۶۰ تا ۰.۶۱ در NZD/USD از مهمترین سطوح تکنیکال هفته خواهند بود.
در مجموع، مسیر بازارها بیش از هر چیز به نرخ بهره آمریکا، بازار اوراق خزانهداری و تحولات خاورمیانه وابسته خواهد بود و همین عوامل میتوانند نوسانات قابلتوجهی را در روزهای آینده ایجاد کنند.
