آشنایی با انواع روش های تحلیل تکنیکال فاندامنتال سنتیمنتال و بین بازاری در ایران

نوع بازار فارکس یکی از بزرگ‌ترین و پویاترین بازارهای مالی است و تحلیل صحیح این بازار، نقشی کلیدی در موفقیت سرمایه‌گذاران دارد. بسیاری از معامله‌گران به دنبال پاسخ به این پرسش هستند که کدام روش تحلیلی بهترین عملکرد را در این بازار دارد؟ در پاسخ به این سوال، باید گفت که چهار روش اصلی تحلیل در این بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند: تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، تحلیل سنتیمنتال و تحلیل بین بازاری. هر یک از این روش‌های تحلیلی ممکن است برای انواع مختلف تریدرها مناسب باشد. به همین دلیل، شناخت دقیق انواع تریدر در بازار فارکس و سبک‌های معاملاتی آن‌ها می‌تواند به انتخاب رویکرد تحلیلی مناسب کمک کند.

در این مقاله، به صورت مختصر به معرفی این روش‌های تحلیلی می‌پردازیم و شما را با اصول کلی هر یک آشنا می‌کنیم. اگرچه برخی ممکن است تحلیل تکنیکال را به عنوان بهترین روش برای تصمیم‌گیری‌های کوتاه‌مدت انتخاب کنند، دیگران ممکن است تحلیل فاندامنتال را به عنوان پایه‌ای‌ترین و جامع‌ترین رویکرد در نظر بگیرند. در نهایت، ترکیب این روش‌ها می‌تواند راهکاری کارآمد برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی بهتر باشد.

انواع تحلیل در بازار فارکس

در بازار فارکس، چهار روش اصلی تحلیل وجود دارد. تحلیل تکنیکال به بررسی داده‌های قیمتی و حجم معاملات با استفاده از نمودارها و ابزارهای فنی می‌پردازد. فاندامنتال بر پایه عوامل اقتصادی و بنیادی برای ارزیابی ارزش واقعی یک دارایی استوار است. سنتیمنتال به مطالعه نگرش‌ها و انتظارات بازار نسبت به جفت ارزها می‌پردازد و می‌تواند نشانه‌هایی از شرایط خرید و فروش بیش از حد را ارائه دهد. در نهایت، تحلیل بین بازاری به بررسی روابط و همبستگی‌های بین کلاس‌های مختلف دارایی، مانند سهام و کالاها، می‌پردازد تا به سرمایه‌گذاران در اتخاذ تصمیمات بهتر کمک کند.

روش تحلیل تکنیکال

روش تحلیل تکنیکال یکی از رایج‌ترین روش‌های تحلیل در بازارهای مالی است که بر پایه بررسی داده‌های قیمتی و حجم معاملات تمرکز دارد. در این روش، معامله‌گران با استفاده از نمودارها و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و سطوح حمایت و مقاومت به بررسی روندهای قیمتی می‌پردازند. هدف اصلی این است که با شناسایی الگوهای تکرار شونده و نقاط مهمی که احتمال بازگشت یا ادامه روند در آن‌ها وجود دارد، تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌ای اتخاذ شود.

تحلیل‌گران تکنیکال اعتقاد دارند که قیمت تمام اطلاعات لازم را در خود منعکس می‌کند و نیازی به بررسی عوامل بنیادی نیست. این روش به ویژه برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت کاربرد دارد و می‌تواند به شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب، مدیریت ریسک و بهره‌گیری از فرصت‌های موجود در بازار کمک کند.

روش تحلیل فاندامنتال

روش تحلیل فاندامنتال یکی از دو روش اصلی تحلیل در بازارهای مالی است که بر اساس بررسی عوامل بنیادی و داده‌های مختلف برای ارزیابی ارزش واقعی یک دارایی انجام می‌شود. برخلاف تحلیل تکنیکال که صرفاً به قیمت و نمودارها توجه دارد، تحلیل فاندامنتال تصویر جامع‌تری از نقاط قوت و ضعف یک دارایی ارائه می‌دهد. این روش در بازارهای مختلف از جمله سهام، فارکس و کالاها استفاده می‌شود. برای مثال، در بازار فارکس، معامله‌گران فاندامنتال داده‌های اقتصادی، عوامل سیاسی، و حتی بلایای طبیعی را بررسی می‌کنند تا بتوانند ارزش واقعی یک جفت‌ارز را تعیین کنند و تصمیم بگیرند که آیا قیمت فعلی آن دارایی کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی‌اش است.

یکی از مفاهیم کلیدی در این تحلیل، تعیین ارزش واقعی دارایی است. تحلیل‌گران فاندامنتال معتقدند که هر دارایی یک ارزش منصفانه دارد و اگر قیمت بازار به هر دلیلی کمتر یا بیشتر از این ارزش باشد، در نهایت به ارزش واقعی خود بازمی‌گردد. عواملی مانند تصمیمات بانک‌های مرکزی، داده‌های اقتصادی مثل نرخ رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) و تورم، تغییرات سیاسی و حوادث طبیعی، از مهم‌ترین عواملی هستند که در تحلیل فاندامنتال مدنظر قرار می‌گیرند. با این حال، این روش به دلیل حجم گسترده اطلاعات و غیرقابل پیش‌بینی بودن برخی رویدادها، معایب خود را دارد.

روش تحلیل سنتیمنتال

تحلیل سنتیمنتال (Sentimental Analysis) در بازار فارکس به مطالعه نگرش‌ها و انتظارات شرکت‌کنندگان بازار نسبت به یک جفت ارز خاص می‌پردازد و با استفاده از شاخص‌ها و گزارش‌های مربوط به احساسات، اطلاعات ارزشمندی را درباره وضعیت کلی بازار ارائه می‌دهد. این روش بیشتر بر روی احساسات بازار نسبت به ریسک تمرکز دارد؛ به‌طوری‌که وقتی معامله‌گران بیشتر از ریسک می‌ترسند، معمولاً به دنبال ارزها و دارایی‌های با بازدهی بالاتر می‌روند. تحلیل سنتیمنتال با بهره‌گیری از ابزارهایی مانند گزارش تعهدات معامله‌گران (COT)، شاخص ترس و طمع CNN، و شاخص نوسانات CBOE (VIX)، می‌تواند درک بهتری از احساسات بازار ارائه دهد و به معامله‌گران در اتخاذ تصمیمات درست کمک کند.

از آنجا که تحلیل سنتیمنتال می‌تواند نشانه‌هایی از شرایط خرید و فروش بیش از حد Overbought) و (Oversold ارائه دهد، معامله‌گران می‌توانند از این شرایط به‌عنوان سیگنال‌های خرید و فروش استفاده کنند. به‌علاوه، تغییرات ناگهانی در احساسات بازار می‌تواند نشانه‌ای از احتمال معکوس شدن روند موجود باشد. با این حال، مهم است که از تحلیل سنتیمنتال به‌عنوان بخشی از یک استراتژی معاملاتی جامع و متعادل استفاده شود و در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال مورد استفاده قرار گیرد تا نتایج بهتری حاصل شود.

تحلیل بین بازاری

تحلیل بین بازاری (Intermarket Analysis) به بررسی چندین کلاس دارایی مرتبط، از جمله سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها می‌پردازد تا قدرت یا ضعف کلاس دارایی مورد نظر را تعیین کند. این روش که نخستین بار توسط جان مورفی معرفی شد، به معامله‌گران کمک می‌کند تا با بررسی روابط بین دارایی‌های مختلف، مرحله چرخه سرمایه‌گذاری و بهترین و بدترین کلاس‌های دارایی را شناسایی کنند. به عنوان مثال، هنگامی که بازار سهام ایالات متحده را تحلیل می‌کنیم، می‌توانیم به بازارهای مرتبط مانند دلار ایالات متحده، قیمت کالاها و بازار اوراق قرضه نیز توجه کنیم، چرا که قیمت کالاها معمولاً تأثیر مستقیمی بر بازار سهام دارد.

اگر می‌خواهید هم‌زمان از تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنت در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود استفاده کنید، بهتر است بروکری را انتخاب کنید که ابزارهای لازم برای هر سه نوع تحلیل را در اختیار شما قرار دهد. بروکر XChief با دسترسی کامل به منابع تحلیلی متنوع می‌تواند یک انتخاب کاربردی برای شما باشد.

تحلیل بین بازاری می‌تواند بین دو یا چند متغیر، همبستگی‌های مثبت یا منفی را شناسایی کند. همبستگی مثبت نشان‌دهنده حرکت همزمان دو متغیر است، در حالی که همبستگی منفی نشان‌دهنده حرکت معکوس آن‌هاست. این تحلیل به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که تصمیمات خرید و فروش خود را بر اساس تغییرات احتمالی در روابط دارایی‌ها اتخاذ کنند. به همین دلیل، تحلیل بین بازاری به عنوان ابزاری مفید در پیش‌بینی جهت آینده بازارهای مالی شناخته می‌شود. هرچند که باید در کنار سایر روش‌های تحلیلی مورد استفاده قرار گیرد.

نکات مهم در استفاده ترکیبی از روش های تحلیلی

ترکیب تحلیل‌های بنیادی، تکنیکی و سنتیمنتال در بازار فارکس می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا فرصت‌های سودآور را شناسایی کنند. هر یک از این روش‌ها به تنهایی ممکن است نقاط ضعفی داشته باشد، اما با ترکیب آن‌ها، می‌توان تصمیمات معاملاتی قوی‌تری اتخاذ کرد. در ادامه، نکات کلیدی هر یک از این تحلیل‌ها ارائه می‌شود:

• تحلیل بنیادی:
  • بررسی عوامل اقتصادی مؤثر بر ارزش ارزها.
  • تجزیه و تحلیل داده‌های اقتصادی (مانند نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی، و نرخ بهره).
  • شناسایی رویدادهای کلیدی مانند گزارش‌های اقتصادی و اخبار سیاسی.
• تحلیل تکنیکی:
  • استفاده از نمودارها و الگوهای قیمت برای پیش‌بینی حرکات آینده بازار.
  • شناسایی سطوح حمایت و مقاومت.
  • بررسی اندیکاتورهای فنی مانند RSI، MACDو میانگین متحرک.
• تحلیل سنتیمنتال:
  • تجزیه و تحلیل احساسات غالب در میان معامله‌گران و بازار.
  • استفاده از شاخص‌های احساسات مانند COT (Commitment of Traders).
  • شناسایی الگوهای رفتار معامله‌گران (فشار خرید یا فروش).
• ترکیب این سه روش:
  • تصمیم‌گیری مبتنی بر داده‌های جامع و متنوع.
  • تقویت نقاط قوت هر یک از تحلیل‌ها.
  • مثال: شناسایی سطح مقاومت با تحلیل تکنیکی، تأیید با تحلیل بنیادی از انتشار گزارش‌های اقتصادی، و ارزیابی احساسات بازار قبل از ورود به معامله.

شخصی سازی سیستم تحلیلی

شخصی‌سازی سیستم معاملاتی فارکس می‌تواند تأثیر زیادی بر کارایی آن داشته باشد. با انتخاب شاخص‌ها و قوانین مناسب متناسب با استراتژی معاملاتی خود، معامله‌گران می‌توانند کنترل بیشتری بر سیستم خود داشته باشند. می توانند آن را به‌گونه‌ای تنظیم کنند که به بازارها و شرایط خاص آن‌ها پاسخ دهد. برای این کار، مهم است ابتدا شاخص‌های مورد نظر را شناسایی کنید. سپس قواعدی برای ورود و خروج از معاملات بر اساس سیگنال‌های آن‌ها ایجاد کنید.

علاوه بر شخصی‌سازی شاخص‌ها و قواعد، ترکیب تحلیل‌های تکنیکی و بنیادی می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا دید جامع‌تری از بازار داشته باشند. همچنین، توجه به استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر و سود نیز ضروری است. با در نظر گرفتن این نکات، معامله‌گران می‌توانند سیستم معاملاتی خود را به‌طور مؤثری بهینه‌سازی کرده و شانس موفقیت خود را افزایش دهند.

سخن پایانی

در نهایت، موفقیت در بازار فارکس به توانایی معامله‌گران در انتخاب و ترکیب صحیح روش‌های تحلیلی بستگی دارد. تحلیل تکنیکال برای شناسایی الگوها و روندهای قیمتی است. نوع فاندامنتال برای ارزیابی ارزش واقعی دارایی‌ها می باشد. نوع سنتیمنتال برای درک احساسات بازار و تحلیل بین بازاری برای پیش‌بینی تأثیر دارایی‌های دیگر بر بازار فارکس، هر یک به‌تنهایی ابزاری مؤثر هستند. اما بهترین نتایج زمانی حاصل می‌شود که این روش‌ها به‌صورت یکپارچه مورد استفاده قرار گیرند.