ارزش‌گذاری سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
شناخت و ترسیم درست سطوح حمایت و مقاومت تنها نیمی از مسیر موفقیت در تحلیل تکنیکال است؛
نیمه‌ی دیگر، ارزش‌گذاری این سطوح است یعنی تشخیص اینکه کدام سطح اهمیت بیشتری دارد، احتمال واکنش قوی‌تر در کجاست و در چه شرایطی ممکن است سطح شکسته شود.
در این مقاله از برتر بروکر یاد می‌گیرید سطوح حمایت و مقاومت را بر اساس قدرت، حجم و رفتار قیمت قبل و بعد از شکست، ارزیابی کنید تا بتوانید تصمیم‌های معاملاتی دقیق‌تری بگیرید.
اگر هنوز با مفاهیم پایه‌ای این سطوح آشنا نیستید، مقاله‌ی آموزش سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال را بخوانید.
سطوح حمایت و مقاومت چیست؟
سطوح حمایت (Support) و مقاومت (Resistance) مناطقی از نمودار هستند که در آن عرضه و تقاضا با هم برخورد می‌کنند.
در سطح حمایت، خریداران از کاهش قیمت جلوگیری می‌کنند؛ در سطح مقاومت، فروشندگان مانع افزایش بیشتر قیمت می‌شوند.
اما نکته‌ی مهم‌تر این است که همه‌ی سطوح ارزش یکسانی ندارند.
برخی از حمایت‌ها فقط باعث نوسان موقت می‌شوند، در حالی‌که برخی دیگر مسیر کلی بازار را تغییر می‌دهند.
برای درک بهتر رفتار این سطوح در زمان تغییر روند، پیشنهاد می‌شود مقاله‌ی تحلیل شکست سطوح در فارکس را مطالعه کنید.
روش ارزش‌گذاری سطوح حمایت و مقاومت قبل از شکست سطح
پیش از اینکه سطح شکسته شود، باید ارزیابی کنید احتمال واکنش یا شکست چقدر است.
برای این کار، چند فاکتور کلیدی وجود دارد:
۱. تعداد برخوردها
هرچه تعداد برخورد قیمت با سطح بیشتر باشد، آن سطح قوی‌تر است — اما با هر برخورد جدید، احتمال شکست هم افزایش می‌یابد.
در نتیجه، سطوح با ۲ تا ۳ برخورد معتبرترند، ولی برخوردهای زیاد معمولاً نشانه‌ی خستگی بازار است.
۲. حجم معاملات (Volume)
حجم بالا در نزدیکی سطح حمایت یا مقاومت نشانه‌ی تأیید قدرت آن است.
به‌طور مثال، اگر هنگام لمس سطح حمایت حجم خرید افزایش یابد، احتمال بازگشت از آن نقطه بیشتر می‌شود.
برای یادگیری نحوه‌ی استفاده از حجم در تحلیل، مقاله‌ی آموزش اندیکاتور Volume در تحلیل بازار را بخوانید.
۳. تأیید چندتایم‌فریمی
سطوحی که در چند تایم‌فریم مختلف (مثلاً ۴ ساعته و روزانه) قابل مشاهده‌اند، اهمیت بالاتری دارند.
این سطوح اغلب نقاط کلیدی برای ورود یا خروج معامله‌گران حرفه‌ای محسوب می‌شوند.
۴. هم‌پوشانی با ابزارهای دیگر
اگر سطح حمایت یا مقاومت با ابزارهایی مثل فیبوناچی اصلاحی یا میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه هم‌پوشانی داشته باشد، اعتبار آن چند برابر می‌شود.
برای درک بهتر، مقاله‌ی ترکیب فیبوناچی با اندیکاتورهای تکنیکال را مطالعه کنید.
روش ارزش‌گذاری سطوح حمایت و مقاومت بعد از شکست سطح
پس از شکست سطح، بازار معمولاً یک حرکت ادامه‌دار یا بازگشتی (Retest) انجام می‌دهد.
در این مرحله باید بررسی کنید آیا شکست واقعی بوده یا فریب‌دهنده (False Breakout).
۱. رفتار کندلی پس از شکست
اگر شکست همراه با کندل‌های قوی و بدنه‌ی بلند باشد، معمولاً معتبر است.
اما اگر کندل‌ها سایه‌دار و نامطمئن باشند، احتمال برگشت زیاد است.
کندل‌های پوشای صعودی و نزولی در این نواحی می‌توانند نشانه‌ی بازگشت سریع باشند.
برای تشخیص این نوع کندل‌ها، مقاله‌ی آموزش الگوهای کندلی پیشرفته را از دست ندهید.
۲. تغییر نقش سطح (Role Reversal)
سطحی که شکسته می‌شود، معمولاً نقش خود را تغییر می‌دهد:
- حمایت شکسته‌شده مقاومت جدید
- مقاومت شکسته‌شده حمایت جدید
اگر بازار پس از شکست به سطح برگشت و دوباره در همان جهت حرکت کرد، ارزش آن سطح بسیار زیاد است؛ چون تبدیل نقش موفق، نشانه‌ی اعتماد معامله‌گران به آن سطح است.
۳. تأیید حجمی در شکست
در شکست‌های واقعی، حجم معاملات باید افزایش یابد.
افزایش حجم هنگام عبور از سطح مقاومت، نشانه‌ی قدرت خریداران است؛
در حالی‌که کاهش حجم هنگام شکست ممکن است نشانگر حرکت فریب‌دهنده باشد.
۴. موقعیت شکست نسبت به روند اصلی
اگر شکست در جهت روند بزرگ‌تر باشد، اعتبار آن بیشتر است.
مثلاً اگر بازار در روند صعودی قرار دارد و مقاومت شکسته می‌شود، احتمال ادامه روند زیاد است.
در مقابل، شکست خلاف جهت روند اغلب موقتی است.
سخن پایانی
ارزش‌گذاری سطوح حمایت و مقاومت یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که هر تریدر حرفه‌ای باید در آن تسلط پیدا کند.
این مهارت باعث می‌شود بتوانید سطوح کلیدی را از نواحی کم‌اهمیت تشخیص دهید و فریب شکست‌های جعلی را نخورید.
به یاد داشته باشید:
- پیش از ورود به معامله، هم‌پوشانی سطوح در چند تایم‌فریم را بررسی کنید.
- پس از شکست، منتظر تأیید کندلی و حجمی باشید.
- در صورت تردید، همیشه مدیریت ریسک را رعایت کنید.
برای یادگیری نحوه‌ی استفاده از این سطوح در استراتژی‌های واقعی، پیشنهاد می‌شود مقاله‌ی معامله با شکست سطوح در فارکس را نیز مطالعه کنید.
