پیشبینی قیمت XAU/USD | طلا در وضعیت ضعف و افت قیمت قرار دارد

تاریخ: جمعه، 30 آبان

قیمت طلا در ساعات اخیر کاهش یافته و به زیر ۴٬۰۵۰ دلار رسیده است؛ چرا که بازار انتظارات خود را برای کاهش نرخ بهره از سوی Federal Reserve (فدرال رزرو آمریکا) کاهش داده است. به عبارت دیگر، فشار افزایشی از دلار و کاهش جذابیت فوری فلز زرد، وضعیت آن را در موضع تدافعی قرار داده است.

چه عواملی این افت را رقم زده‌اند؟

• پس از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که بهتر از حد انتظار بود، بازار احتمال کاهش نرخ بهره در نشست آینده فدرال رزرو را کم‌تر ارزیابی کرده است.

• کاهش این احتمال یعنی دلار جذاب‌تر شده است—وقتی دلار قوی‌تر شود، طلا که بازدهی نمی‌دهد نسبتا کمتر جذاب می‌شود.

• اگرچه فضای ریسک‌گریزی (risk-off) در بازارهای جهانی همچنان وجود دارد و باید به نفع طلا باشد، اما این عامل نتوانسته نیروی کافی برای تعادل فشار منفی دلار و سیاست پولی سخت‌تر را ایجاد کند.

نکات مهم تکنیکی

• طلا اکنون نزدیک به سطح حمایتی حدود ۴٬۰۰۰ دلار قرار دارد؛ این سطح روانی بسیار مهم است و اگر شکسته شود می‌تواند موقعیت طلا را بسیار آسیب‌پذیر کند.

• از سوی دیگر، مقاومت مهمی در حدود ۴٬۱۵۰ تا ۴٬۲۰۰ دلار وجود دارد؛ تا زمانی که طلا نتواند از این مقاومت عبور کند، بازیگران بازار ممکن است با احتیاط بیشتری وارد شوند.

• ساختار بازار نشان می‌دهد که روند صعودی قدرتمندی فعلاً شکل نگرفته و ممکن است طلا برای مدتی در یک محدوده تثبیت شود مگر اینکه محرک برجسته‌ای ظاهر شود.

پیام برای فعالان بازار

• اگر در موقعیت خرید طلا هستید یا قصد ورود دارید، اکنون زمان حساس و محتاطانه‌ای است؛ حرکت بعدی می‌تواند سریع و شدید باشد.

• داشتن حد ضرر منطقی و سناریوهای جایگزین بسیار مهم است—چون انتشار داده اقتصادی یا اظهارات فدرال رزرو می‌تواند بازار را به سرعت بازنگری کند.

• پیگیری دقیق سه عامل کلیدی: «احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا»، «نرخ دلار آمریکا» و «فضای کلی ریسک جهانی»، برای تصمیم‌گیری موقعیت‌ها حیاتی است.

جمع‌بندی

در مجموع، فلز طلا در این لحظه بیشتر تحت فشار است تا تحت حمایت. کاهش انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و قدرت نسبی دلار، مهم‌ترین موانع صعود طلایند. اگرچه ریسک‌های جهانی همچنان می‌توانند به نفع طلا عمل کنند، اما تا وقتی که شفافیت سیاست پولی آمریکا و داده‌های اقتصادی فراهم نشود، طلا ممکن است برای مدتی در حالت «انتظار و تثبیت» بماند.