دیده بان بازار| بازار فارکس با تشدید تنشهای خاورمیانه محتاط شد
دیده بان بازار| بازار فارکس با تشدید تنشهای خاورمیانه محتاط شد
سهشنبه، 27 مرداد
بازارهای مالی روز سهشنبه، ۱۸ اوت، معاملات خود را در فضایی محتاطانه آغاز کردند؛ زیرا تنشها در خاورمیانه بار دیگر تشدید شده و نگرانی سرمایهگذاران درباره چشمانداز اقتصاد جهانی افزایش یافته است. در همین حال، معاملهگران منتظر انتشار مجموعهای از دادههای اقتصادی آمریکا هستند که میتواند بر مسیر سیاست پولی فدرال رزرو و ارزش دلار تأثیر بگذارد.
تشدید تنشهای خاورمیانه بر بازارها سایه انداخت
بازگشت نگرانیهای ژئوپلیتیکی باعث شده فضای بازار از حالت ریسکپذیر فاصله بگیرد. گزارشها درباره افزایش تنشها در منطقه و حادثهای در تنگه هرمز، توجه معاملهگران را دوباره به بازار انرژی و پیامدهای احتمالی اختلال در عرضه نفت معطوف کرده است.
قیمت نفت خام WTI پس از جهش بیش از ۳ درصدی در روز دوشنبه، روز سهشنبه نیز حدود ۰.۷ درصد افزایش یافت و در محدوده ۸۴.۷۰ دلار به ازای هر بشکه معامله شد. افزایش قیمت نفت میتواند نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش دهد.
بازده اوراق آمریکا افزایش یافت
افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنین موجب رشد بازده اوراق خزانهداری آمریکا شد. بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا به حدود ۴.۷۵ درصد رسید که بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵ محسوب میشود.
افزایش بازده اوراق خزانهداری میتواند از دلار آمریکا حمایت کند، زیرا داراییهای دلاری برای سرمایهگذاران جذابتر میشوند.
دلار آمریکا پس از افت اخیر تقویت شد
دلار آمریکا هفته را با عملکردی ضعیف آغاز کرده بود و شاخص دلار در مقطعی به زیر ۹۹.۵۰ سقوط کرد؛ پایینترین سطح آن از اوایل ژوئن. با این حال، دلار در ادامه معاملات آمریکا بخشی از افت خود را جبران کرد.
شاخص دلار در معاملات صبح اروپا در محدوده ۹۹.۷۰ قرار داشت و در محدوده مثبت معامله میشد. با وجود این، تحلیلگران معتقدند انتظار کاهش فشارهای سیاستی فدرال رزرو همچنان میتواند مانع از رشد قدرتمند دلار شود.
کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو
دادههای ضعیفتر از انتظار اقتصاد آمریکا در هفته گذشته باعث شده معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را کاهش دهند.
تحلیلگران OCBC معتقدند ترکیب بازده جذاب دلار و توقف روند صعودی اخیر آن میتواند باعث شود ارزش دلار در کوتاهمدت در یک محدوده مشخص نوسان کند.
به گفته این تحلیلگران، تا زمانی که بازده اوراق بلندمدت آمریکا افزایش قابلتوجه دیگری نداشته باشد، شرایط کلی بازار همچنان میتواند از معاملات مبتنی بر کسب بازده حمایت کند.
EUR/USD از سقف دوماهه عقب نشست
جفتارز EUR/USD پس از صعود به بالاتر از ۱.۱۶۰۰ و ثبت بالاترین سطح دوماهه، روز سهشنبه بخشی از رشد خود را پس گرفت و در محدوده ۱.۱۵۷۰ معامله شد.
تقویت نسبی دلار و افزایش تقاضا برای داراییهای امن، فشار نزولی بر این جفتارز وارد کرده است.
GBP/USD تحت فشار قرار گرفت
پوند انگلیس نیز در برابر دلار با فشار فروش مواجه شد و جفتارز GBP/USD به سمت سطح ۱.۳۵۰۰ حرکت کرد.
دادههای بازار کار بریتانیا نشان داد نرخ بیکاری در سهماهه منتهی به ژوئن در ۴.۹ درصد ثابت مانده است. اشتغال نیز در این دوره ۸۳ هزار نفر افزایش یافت و رشد سالانه دستمزدها، بدون احتساب پاداش، به ۳.۵ درصد رسید.
اکنون معاملهگران منتظر انتشار دادههای تورم بریتانیا در روز چهارشنبه هستند.
USD/JPY همچنان نزدیک ۱۶۰ قرار دارد
جفتارز USD/JPY نیز روز سهشنبه با رشد محدودی همراه شد و در محدوده ۱۵۹.۸۰ قرار گرفت.
قرار گرفتن این جفتارز نزدیک سطح روانی ۱۶۰ همچنان برای معاملهگران اهمیت زیادی دارد، زیرا تغییرات شدید ین میتواند توجه سیاستگذاران ژاپنی را به خود جلب کند.
طلا از رشد اخیر عقبنشینی کرد
قیمت طلا پس از رشد نزدیک به یک درصدی در روز دوشنبه، اندکی کاهش یافت و در محدودهای پایینتر از ۴۴۰۰ دلار در هر اونس معامله شد.
افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا و تقویت دلار از عوامل اصلی فشار بر طلا هستند؛ با این حال، تشدید ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنان میتواند تقاضا برای این فلز گرانبها بهعنوان دارایی امن را تقویت کند.
تورم کانادا بالاتر از انتظار افزایش یافت
در کانادا نیز دادههای تورمی مورد توجه معاملهگران قرار گرفت. شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ماه ژوئیه نسبت به سال قبل ۳ درصد افزایش یافت؛ در حالی که این رقم در ماه ژوئن ۲.۸ درصد بود و بازار انتظار رشد ۲.۹ درصدی را داشت.
جفتارز USD/CAD پس از عملکرد تقریباً خنثی در روز دوشنبه، همچنان در محدودهای نزدیک به ۱.۳۹۰۰ در حال نوسان بود.
مهمترین دادههای اقتصادی آمریکا در پیش است
تمرکز معاملهگران در ادامه روز به انتشار مجموعهای از دادههای اقتصادی آمریکا معطوف خواهد شد. آمار مجوزهای ساختوساز و شروع ساخت مسکن، شاخص قیمت واردات، شاخص قیمت صادرات و تولید صنعتی ماه ژوئیه از مهمترین دادههای تقویم اقتصادی هستند.
این آمار میتواند در کنار تحولات خاورمیانه، بر انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و در نتیجه ارزش دلار تأثیر بگذارد.
ریسکگریزی چیست و چرا اهمیت دارد؟
در بازارهای مالی، اصطلاح Risk-off زمانی استفاده میشود که سرمایهگذاران به دلیل افزایش نگرانی درباره اقتصاد یا تحولات سیاسی و ژئوپلیتیکی، تمایل کمتری به خرید داراییهای پرریسک داشته باشند.
در چنین شرایطی معمولاً تقاضا برای داراییهایی مانند دلار آمریکا، ین ژاپن و فرانک سوئیس افزایش مییابد؛ در مقابل، ارزها و داراییهایی که وابستگی بیشتری به رشد اقتصادی و ریسکپذیری سرمایهگذاران دارند، ممکن است تحت فشار قرار بگیرند.
جمعبندی بازار فارکس
بازارهای مالی در آغاز معاملات سهشنبه تحت تأثیر تشدید تنشهای خاورمیانه، افزایش قیمت نفت و رشد بازده اوراق خزانهداری آمریکا قرار گرفتند. دلار پس از افت اخیر توانست بخشی از زیان خود را جبران کند، در حالی که یورو و پوند تحت فشار قرار گرفتند.
در ادامه، معاملهگران علاوه بر تحولات ژئوپلیتیکی، به دادههای اقتصادی آمریکا و انتظارات مربوط به تصمیم بعدی فدرال رزرو چشم خواهند دوخت. در شرایط فعلی، مسیر نفت و بازده اوراق آمریکا دو عامل مهم برای تعیین جهت کوتاهمدت دلار و بازار فارکس هستند.