اخبار هفته مهم پیش رو برای بازار فارکس
شنبه، 7 شهریور
بازارهای مالی در هفته آینده تحت تأثیر چند رویداد مهم اقتصادی قرار خواهند داشت. تصمیم بانک مرکزی نیوزیلند و بانک مرکزی کانادا درباره نرخ بهره و همچنین انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP)، مهم‌ترین اتفاقات هفته خواهند بود.
در کنار این رویدادها، آمار تورم منطقه یورو، شاخص‌های مدیران خرید چین و گزارش تولید ناخالص داخلی استرالیا نیز می‌توانند بر روند ارزهای اصلی تأثیر بگذارند.
دلار آمریکا بخشی از افت خود را جبران کرد
دلار آمریکا در هفته گذشته توانست بخشی از کاهش‌های اخیر خود را جبران کند. یکی از دلایل این اتفاق، پوشش بخشی از معاملات فروش دلار توسط سرمایه‌گذاران و همچنین انتشار داده‌های تورمی آمریکا بود که نشان داد فشارهای قیمتی همچنان تا حدی پایدار هستند.
با این حال، این رشد هنوز به معنای تغییر روند کلی دلار نیست. بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را پایین ارزیابی می‌کند و در حال حاضر تنها حدود ۳۵ درصد احتمال افزایش نرخ بهره را برای این نشست در نظر گرفته است.
از سوی دیگر، کاهش قیمت نفت و افزایش امیدواری‌ها نسبت به کاهش تنش‌های خاورمیانه باعث شده نگرانی‌ها درباره افزایش دوباره تورم تا حدی کاهش پیدا کند.
گزارش اشتغال آمریکا در مرکز توجه بازار
مهم‌ترین داده اقتصادی هفته آینده، گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا یا NFP خواهد بود.
در گزارش ماه گذشته، اقتصاد آمریکا حدود ۲۳ هزار شغل را از دست داد. اکنون معامله‌گران منتظرند ببینند بازار کار در ماه اوت تا چه اندازه توانسته این افت را جبران کند.
داده‌های اشتغال خصوصی در ماه اوت نشانه‌هایی از بهبود بازار کار نشان داده‌اند و همین موضوع احتمال انتشار یک گزارش NFP قوی‌تر را افزایش داده است.
شاخص‌های ISM و ADP چه می‌گویند؟
پیش از انتشار NFP، چند داده مهم دیگر منتشر خواهد شد که می‌تواند سرنخ‌هایی درباره وضعیت بازار کار آمریکا ارائه کند.
مهم‌ترین آنها عبارت‌اند از:
- شاخص‌های PMI موسسه ISM
- شاخص اشتغال ISM
- گزارش اشتغال خصوصی ADP
- آمار درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری
اگر این داده‌ها نشان‌دهنده بهبود بازار کار باشند، احتمالاً معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر در نظر خواهند گرفت و این موضوع می‌تواند از دلار حمایت کند.
در مقابل، داده‌های ضعیف می‌توانند انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت کرده و فشار بیشتری بر دلار وارد کنند.
بانک مرکزی نیوزیلند احتمالاً نرخ بهره را افزایش می‌دهد
یکی از مهم‌ترین رویدادهای هفته، نشست بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) خواهد بود.
این بانک در ماه ژوئیه برای نخستین بار از سال ۲۰۲۳ نرخ بهره را افزایش داد. دلیل اصلی این تصمیم، نگرانی از افزایش ماندگاری تورم بود.
از آن زمان، داده‌های تورمی سه‌ماهه دوم نیز بالاتر از انتظار منتشر شده‌اند. نرخ تورم سالانه نیوزیلند از ۳.۱ درصد به ۴.۱ درصد افزایش یافته و از سقف ۳ درصدی محدوده هدف بانک مرکزی فاصله گرفته است.
احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره
با توجه به افزایش تورم، بازار انتظار دارد RBNZ در نشست پیش‌رو نیز نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد.
با این حال، توجه اصلی معامله‌گران به پیام بانک مرکزی درباره تصمیمات آینده خواهد بود.
اگر RBNZ علاوه بر افزایش نرخ بهره، موضعی تهاجمی اتخاذ کند و از احتمال افزایش‌های بیشتر خبر دهد، دلار نیوزیلند می‌تواند در برابر دلار آمریکا عملکرد بهتری داشته باشد.
بانک مرکزی کانادا احتمالاً نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد
شرایط در کانادا متفاوت است. انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا (BoC) در نشست آینده نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند.
بانک مرکزی در نشست قبلی نیز نرخ بهره را ثابت نگه داشت؛ زیرا اقتصاد با رشد ضعیف مواجه بود، در حالی که تورم همچنان در سطح بالایی قرار داشت.
از آن زمان، شرایط اقتصادی کانادا بهتر از پیش‌بینی‌های قبلی ظاهر شده است. تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم قوی‌تر از پیش‌بینی بانک مرکزی بود و اقتصاد این کشور در ماه ژوئیه حدود ۷۵ هزار شغل ایجاد کرد. نرخ بیکاری نیز به پایین‌ترین سطح از ژوئیه ۲۰۲۴ رسید.
آیا کانادا در سال ۲۰۲۷ نرخ بهره را افزایش می‌دهد؟
اگرچه بازار انتظار ندارد بانک مرکزی کانادا در نشست پیش‌رو یا باقی‌مانده سال جاری نرخ بهره را افزایش دهد، معامله‌گران در حال حاضر حدود ۷۵ واحد پایه افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۷ را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند.
به همین دلیل، اظهارات بانک مرکزی درباره احتمال افزایش نرخ بهره در سال آینده می‌تواند تأثیر زیادی بر دلار کانادا داشته باشد.
تورم منطقه یورو زیر ذره‌بین
در اروپا، انتشار آمار اولیه تورم منطقه یورو در روز سه‌شنبه اهمیت زیادی خواهد داشت.
انتظار می‌رود تورم همچنان در سطح بالایی باقی بماند. اگر داده‌ها نشان دهند تورم نزدیک به ۳ درصد باقی مانده است، احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا تقویت خواهد شد.
چنین شرایطی می‌تواند به تقویت یورو در برابر دلار آمریکا کمک کند.
چین و استرالیا نیز داده‌های مهمی منتشر می‌کنند
در چین، شاخص‌های رسمی PMI در ابتدای هفته منتشر خواهند شد.
عملکرد اقتصاد چین برای بازار ارز اهمیت زیادی دارد، زیرا داده‌های قوی اقتصادی این کشور معمولاً از ارزهای مرتبط با ریسک، به‌ویژه دلار استرالیا و نیوزیلند، حمایت می‌کنند.
در استرالیا نیز آمار تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم منتشر خواهد شد.
با توجه به اینکه تورم استرالیا اخیراً بالاتر از انتظار بوده است، یک گزارش اقتصادی قدرتمند می‌تواند احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا را افزایش دهد.
مهم‌ترین رویدادهای هفته آینده
دوشنبه
- انتشار شاخص‌های رسمی PMI چین
سه‌شنبه
- انتشار آمار اولیه تورم منطقه یورو
چهارشنبه
- انتشار GDP سه‌ماهه دوم استرالیا
- انتشار برخی داده‌های اقتصادی آمریکا
در طول هفته
- تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی نیوزیلند
- تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی کانادا
- شاخص‌های ISM آمریکا
- گزارش اشتغال خصوصی ADP
جمعه
- گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP)
- نرخ بیکاری آمریکا
- آمار اشتغال کانادا
جمع‌بندی
هفته آینده می‌تواند یکی از هفته‌های مهم بازار فارکس باشد. تصمیم نرخ بهره بانک‌های مرکزی نیوزیلند و کانادا در کنار گزارش اشتغال آمریکا، مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت بازار خواهند بود.
انتظار می‌رود RBNZ با توجه به افزایش تورم، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد، در حالی که بانک مرکزی کانادا احتمالاً نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد.
با این حال، گزارش NFP آمریکا مهم‌ترین داده هفته خواهد بود. آمار اشتغال قوی می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بالا برده و از دلار حمایت کند؛ در مقابل، ضعف بازار کار می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره را افزایش دهد.
در کنار این موارد، آمار تورم منطقه یورو، PMI چین و GDP استرالیا نیز می‌توانند نوسانات قابل‌توجهی در بازار ارز ایجاد کنند.
