دلار بالای ۱۰۰ ماند؛ بازار در انتظار دادههای PMI آمریکا و اروپا
چهارشنبه، 1 مهر
شاخص دلار آمریکا (DXY) روز سهشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و به بالاترین سطح دو ماه اخیر رسید. افزایش انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو، همچنان از دلار حمایت میکند؛ این در حالی است که امیدها به پیشرفت دیپلماتیک میان آمریکا و ایران و بازگشایی تنگه هرمز فعلاً تأثیر محدودی بر معاملات ارزی داشته است.
بازارها اکنون در انتظار انتشار دادههای مقدماتی شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات آمریکا و اروپا در روز چهارشنبه ۲۳ سپتامبر هستند. این دادهها میتوانند اطلاعات تازهای درباره وضعیت فعالیت اقتصادی و مسیر احتمالی سیاست پولی بانکهای مرکزی در اختیار معاملهگران قرار دهند.
شاخص دلار به بالاترین سطح دو ماه اخیر رسید
DXY روز سهشنبه برای نخستین بار در هفتههای اخیر به سطوح بالاتر از ۱۰۰ تثبیت شد و به محدوده بالاتر از ۱۰۰.۵۰ رسید. تحلیلگران MUFG معتقدند افزایش قدرت دلار پس از تصمیم اخیر فدرال رزرو برای آغاز دوباره افزایش نرخ بهره، به بازگشت شاخص دلار به بالای سطح ۱۰۰ کمک کرده است.
بر اساس تحلیل MUFG، مقاومت مهم بعدی شاخص دلار در محدوده ۱۰۱.۸۰ قرار دارد؛ سطحی که به بالاترین قیمت سالانه ثبتشده در ۲۴ ژوئن مربوط میشود.
در عین حال، ترکیب متفاوت بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا در سررسیدهای مختلف نشان میدهد بازار همچنان در حال ارزیابی مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو است. انتشار PMIهای جدید میتواند در شکلگیری انتظارات مربوط به نرخ بهره اهمیت داشته باشد.
PMI آمریکا در مرکز توجه معاملهگران
مهمترین داده اقتصادی روز چهارشنبه، انتشار PMI مقدماتی S&P Global آمریکا برای ماه سپتامبر خواهد بود. این گزارش شامل شاخصهای بخش تولید و خدمات است و میتواند تصویری اولیه از وضعیت فعالیت اقتصادی در پایان سهماهه سوم ارائه کند.
علاوه بر PMIها، بازار به انتشار درخواستهای هفتگی وام مسکن MBA، گزارش هفتگی ذخایر نفت خام آمریکا از سوی EIA و سخنرانی مایکل بار، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، توجه خواهد داشت.
اظهارات مقامهای فدرال رزرو در شرایطی اهمیت بیشتری پیدا کرده که بازار روی ادامه سیاست پولی انقباضی حساب میکند. هرگونه نشانه از تداوم فشارهای تورمی یا مقاومت اقتصاد آمریکا میتواند بر انتظارات نرخ بهره و در نتیجه بر ارزش دلار اثر بگذارد.
یورو و پوند همچنان تحت فشار دلار هستند
جفتارز EUR/USD روز سهشنبه کاهش بیشتری را تجربه کرد و تا نزدیکی ۱.۱۴۳۰ پایین آمد؛ سطحی که پایینترین محدوده چند هفته اخیر محسوب میشود.
در روز چهارشنبه، انتشار PMIهای مقدماتی بخش تولید و خدمات منطقه یورو در کنار سخنرانیهای فرانکویچ، عضو بانک مرکزی اروپا، و فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد ECB، در کانون توجه معاملهگران قرار خواهد داشت.
در بازار بریتانیا نیز GBP/USD به محدوده ۱.۳۳۲۰ عقبنشینی کرد و به سطوحی رسید که آخرین بار در اواخر ژوئیه دیده شده بود. انتشار PMIهای مقدماتی سپتامبر بخش تولید و خدمات بریتانیا میتواند مسیر معاملات پوند را در کوتاهمدت تحت تأثیر قرار دهد.
ین ژاپن زیر فشار دلار باقی ماند
جفتارز USD/JPY برای سومین روز متوالی افزایش یافت و بالاتر از سطح ۱۵۷ قرار گرفت. قدرت دلار و انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا همچنان از این جفتارز حمایت میکند.
در عین حال، سطح بالای USD/JPY همچنان میتواند حساسیت بازار نسبت به احتمال مداخله مقامهای ژاپنی را افزایش دهد. انتشار PMI مقدماتی ژاپن نیز یکی از دادههای مورد توجه معاملهگران در ادامه هفته خواهد بود.
نفت زیر ۹۰ دلار رفت؛ هرمز در کانون توجه
در بازار انرژی، قراردادهای نزدیک نفت WTI در معاملات روز سهشنبه سطح ۹۰ دلار را شکستند و به پایینترین قیمت سه هفته اخیر رسیدند. افزایش امیدها نسبت به بازگشایی تنگه هرمز یکی از عوامل فشار بر قیمت نفت بود.
رویترز نیز گزارش داده است که جریان انتقال نفت از تنگه هرمز در روزهای اخیر افزایش یافته است. عربستان سعودی طی شش روز حدود ۲.۹ میلیون بشکه در روز نفت از این مسیر جابهجا کرده و همزمان ایران اعلام کرده است در صورت کاهش فشار نظامی آمریکا، میتواند تنگه هرمز را ظرف هفت روز بازگشایی کند.
با این حال، اظهارات دونالد ترامپ در مجمع عمومی سازمان ملل درباره احتمال طولانیتر شدن روند دستیابی به توافق با ایران، بخشی از خوشبینی ایجادشده در بازار را کاهش داده است. در نتیجه، وضعیت هرمز همچنان یکی از عوامل مهم تعیینکننده قیمت نفت خواهد بود.
طلا زیر ۴۴۰۰ دلار معامله شد
قیمت طلا پس از شروع ضعیف معاملات، بخشی از افت خود را جبران کرد و با افزایش محدودی همراه شد، اما همچنان زیر سطح ۴۴۰۰ دلار در هر اونس باقی ماند.
قدرت دلار و افزایش انتظارات برای ادامه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، از عوامل فشار بر طلا هستند. با این حال، فلز زرد توانست بخشی از افت خود را جبران کند؛ آن هم در شرایطی که دلار آمریکا همچنان در سطوح بالایی قرار داشت.
در مجموع، بازارهای ارز در روز چهارشنبه بیش از هر چیز به PMIهای مقدماتی آمریکا و اروپا، اظهارات مقامهای بانکهای مرکزی و تحولات مربوط به آمریکا، ایران و تنگه هرمز توجه خواهند داشت. دادههای اقتصادی میتوانند انتظارات درباره مسیر نرخ بهره را تغییر دهند، در حالی که اخبار ژئوپلیتیکی همچنان برای نفت و احساس ریسک بازار اهمیت بالایی دارد.
