اخبار بازار 21 شهریور | پیش‌بینی هفتگی EUR/USD ، زمان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو فرا رسیده است

تاریخ: جمعه ، 21 شهریور

 

نکات کلیدی:

• بازار کار آمریکا ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها ظاهر شده است؛ گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) نشان داد که در ماه آگوست فقط حدود ۲۲٬۰۰۰ شغل جدید ایجاد شده است، و بازنگری سالانه آمار تا مارس ۲۰۲۵ نشان می‌دهد تقریباً ۹۱۱٬۰۰۰ شغل کمتر از آنچه در ابتدا گزارش شده بود، ایجاد شده است. این وضعیت ضعف بازار کار را نشان می‌دهد. 
• داده تورمی آمریکا مختلط بوده است: شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در آگوست نسبت به سال قبل ۲٫۶٪ رشد داشته که کمتر از ۳٫۳٪ ماه قبل است، و هسته تورم تولیدکننده کاهش نیز داشته است. در مقابل، تورم مصرف‌کننده (CPI) سالانه به حدود ۲٫۹٪ رسیده و تورم هسته مصرف‌کننده نیز مطابق انتظارات بوده است. 
• بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را ثابت نگه داشته و پیش‌بینی‌های اقتصادی خود را بروزرسانی کرده است. انتظار می‌رود رشد اقتصادی منطقه یورو برای سال ۲۰۲۵ حدود ۱٫۲٪ باشد، کمی بالاتر از پیش‌بینی قبلی، اما تورم هماهنگ مصرف‌کننده (HICP) نیز در حدود هدف ۲٪ قرار دارد. 

تحلیل فنی

• جفت‌ارز EUR/USD در محدوده‌ای مستحکم حول سطح ۱٫۱۷۰۰ نوسان می‌کند، معامله‌گران هنوز تمایل به حرکت شارپ نشان نداده‌اند. 
• میانگین‌های متحرک در نمودار هفتگی وضعیت صعودی خفیف را نشان می‌دهند: میانگین ساده ۲۰ هفته‌ای بالاتر از میانگین ۱۰۰ و ۲۰۰ هفته‌ای قرار دارد. 
• در نمودار روزانه، EUR/USD بالاتر از میانگین‌های متحرک مختلف معامله می‌شود؛ حمایت دینامیک از سطح نزدیک ۱٫۱۶۷۰ نشأت می‌گیرد. 
• مقاومت پیش‌ِرو نزدیک به ۱٫۱۷۸۰ است؛ مقاومت‌های بزرگ‌تر در سطوح ۱٫۱۸۳۰ و ۱٫۱۹۰۰–۱٫۲۰۰۰ قابل توجه‌اند. حمایت‌های کلیدی در سمت پایین در حدود ۱٫۱۶۶۰ و سپس ۱٫۱۵۹۰ دیده می‌شوند. در صورتی که قیمت به زیر حمایت مهم ۱٫۱۵۹۰ برسد، احتمال رسیدن به سطح ۱٫۱۵۰۰ وجود دارد. 

چشم‌انداز

• به نظر می‌رسد بازارها تقریباً کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره فدرال رزرو را قیمت‌گذاری کرده‌اند. اگر داده‌های اقتصادی جدید ضعیف‌تر شوند، احتمال کاهش بزرگ‌تر نیز مطرح است. 
• جهت حرکت EUR/USD به صورت میان‌مدت به کیفیت داده‌های تورم مصرف‌کننده و وضعیت بازار کار آمریکا وابسته است. هر تغییری که نشان‌دهنده ضعف بیشتر در آمریکا باشد، پتانسیل افزایش یورو را تقویت خواهد کرد.