حساب Raw Spread چیست؟ بررسی کامل حساب راو اسپرد در فارکس

مقدمه

اگر مدتی در بازار فارکس فعالیت کرده باشید، احتمالاً در صفحه حساب‌های بروکرها با عباراتی مانند Standard، ECN، Zero و Raw Spread روبه‌رو شده‌اید. یکی از رایج‌ترین پرسش‌ها برای معامله‌گران این است که حساب Raw Spread چیست و چرا بعضی بروکرها آن را به‌عنوان حسابی با اسپرد بسیار پایین معرفی می‌کنند.

در حساب‌های معمولی، بروکر ممکن است بخشی از هزینه خود را داخل اسپرد قرار دهد. اما در حساب Raw Spread معمولاً قیمت‌ها با فاصله کمتری بین Bid و Ask ارائه می‌شوند و در مقابل، بروکر کمیسیون جداگانه‌ای برای هر معامله دریافت می‌کند. به همین دلیل، این مدل حساب بیشتر مورد توجه اسکالپرها، معامله‌گران کوتاه‌مدت، کاربران اکسپرت و افرادی قرار می‌گیرد که هزینه دقیق اجرای معامله برای آن‌ها اهمیت زیادی دارد.

در ادامه ساختار حساب راو اسپرد، تفاوت آن با حساب استاندارد، نحوه محاسبه کمیسیون و کاربرد آن برای سبک‌های مختلف معاملاتی را بررسی می‌کنیم.

حساب Raw Spread چیست؟

حساب Raw Spread چیست؟ به زبان ساده، حسابی است که بروکر تلاش می‌کند اسپرد بازار را با کمترین مارک‌آپ ممکن به معامله‌گر منتقل کند. در چنین حسابی ممکن است اسپرد برخی جفت‌ارزهای اصلی در شرایط نقدشوندگی مناسب از 0.0 پیپ شروع شود، اما معامله‌گر معمولاً باید کمیسیون جداگانه پرداخت کند.

به این مدل در فارسی گاهی حساب اسپرد خام گفته می‌شود. منظور از «خام» این است که قیمت خرید و فروش تا حد امکان نزدیک به قیمت دریافتی از تأمین‌کنندگان نقدینگی نمایش داده می‌شود و هزینه بروکر بیشتر از طریق کمیسیون دریافت خواهد شد.

نام انگلیسی این ساختار نیز Raw Spread Account است. البته هر بروکری ممکن است نام متفاوتی مانند Raw، Raw ECN، Zero یا Prime برای حساب مشابه انتخاب کند. بنابراین تنها اسم حساب کافی نیست و باید مشخصات واقعی آن بررسی شود.

اسپرد خام یعنی چه؟

اسپرد اختلاف میان قیمت خرید و فروش یک دارایی است. برای مثال اگر EUR/USD در قیمت خرید 1.10000 و قیمت فروش 1.10005 نمایش داده شود، فاصله میان دو قیمت 0.5 پیپ است.

در حساب‌های استاندارد، بروکر ممکن است مقداری به این فاصله اضافه کند. برای مثال اسپرد واقعی بازار 0.2 پیپ باشد اما معامله‌گر اسپرد 1.1 پیپ مشاهده کند.

در حساب اسپرد خام این مارک‌آپ معمولاً کمتر است و قیمت بازار با فاصله کمتری منتقل می‌شود. در عوض کمیسیون به‌صورت جداگانه دریافت می‌شود.

همین تفاوت باعث می‌شود مقایسه یک حساب Raw فقط براساس عدد اسپرد اشتباه باشد. هزینه نهایی باید شامل اسپرد، کمیسیون و در برخی معاملات سوآپ نیز باشد.

حساب Raw Spread چگونه کار می‌کند؟

برای شناخت این حساب باید ابتدا ساختار هزینه معاملات را بررسی کرد.

فرض کنید اسپرد EUR/USD در یک لحظه 0.2 پیپ باشد و بروکر برای حساب Raw کمیسیون 3 دلار در هر طرف معامله دریافت کند.

اگر یک لات استاندارد باز و سپس بسته شود:

• کمیسیون ورود: 3 دلار
• کمیسیون خروج: 3 دلار
• مجموع کمیسیون رفت و برگشت: 6 دلار
• هزینه اسپرد نیز جداگانه محاسبه می‌شود.

در حساب استاندارد ممکن است کمیسیون صفر باشد، اما اسپرد مثلاً 1.2 پیپ باشد.

بنابراین هدف اصلی Raw Spread حذف هزینه نیست، بلکه تغییر نحوه دریافت هزینه است.

تفاوت حساب Raw Spread و حساب Standard چیست؟

مهم‌ترین تفاوت این دو حساب در ساختار هزینه معاملات قرار دارد.

در حساب استاندارد، معامله‌گر ساختار ساده‌تری دارد زیرا معمولاً فقط اسپرد را مشاهده می‌کند.

در مقابل، Raw Spread برای کسی که تعداد معاملات زیادی دارد می‌تواند جذاب‌تر باشد، زیرا اسپرد پایین روی حجم بالای معامله اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

آیا اسپرد حساب Raw همیشه صفر است؟

خیر.

یکی از سوءبرداشت‌های رایج این است که معامله‌گر تصور کند حساب Raw به معنی اسپرد صفر در تمام ساعات بازار است.

عبارت‌هایی مانند «Spread from 0.0» یعنی اسپرد می‌تواند از صفر شروع شود، نه اینکه همیشه صفر باقی بماند.

اسپرد تحت تأثیر عواملی مانند موارد زیر قرار دارد:

• میزان نقدشوندگی
• ساعت معاملاتی
• انتشار اخبار اقتصادی
• باز شدن بازارهای اصلی
• تغییرات شدید قیمت
• نوع جفت‌ارز

برای مثال EUR/USD در ساعات فعال لندن و نیویورک ممکن است اسپرد بسیار کمی داشته باشد، اما همان نماد هنگام انتشار NFP یا تصمیم نرخ بهره می‌تواند اسپرد بالاتری نشان دهد.

کمیسیون Raw Spread چگونه محاسبه می‌شود؟

کمیسیون معمولاً به ازای هر لات و برای هر طرف معامله یا به شکل Round Turn اعلام می‌شود.

برای مثال بروکر ممکن است بنویسد:

$3 per side per lot

یعنی برای یک لات:

• 3 دلار هنگام باز کردن معامله
• 3 دلار هنگام بستن معامله
• مجموع 6 دلار

بروکر دیگری ممکن است مستقیماً عدد 6 دلار Round Turn را نمایش دهد.

به همین دلیل هنگام مقایسه دو Raw Spread Account باید مشخص شود عدد کمیسیون مربوط به یک طرف معامله است یا کل رفت و برگشت.

اگر فقط عبارت «کمیسیون 3 دلار» را ببینید ولی نحوه محاسبه مشخص نباشد، ممکن است هزینه واقعی معامله را اشتباه محاسبه کنید.

هزینه واقعی معامله در Raw Spread چقدر است؟

برای مقایسه دقیق حساب‌ها بهتر است تمام هزینه‌ها به پیپ یا دلار تبدیل شوند.

فرض کنیم:

• اسپرد: 0.2 پیپ
• کمیسیون رفت و برگشت: 6 دلار برای یک لات EUR/USD

در یک لات استاندارد EUR/USD، هر پیپ تقریباً 10 دلار ارزش دارد. بنابراین 6 دلار کمیسیون تقریباً معادل 0.6 پیپ است.

هزینه تقریبی معامله برابر می‌شود با:

0.2 پیپ اسپرد + 0.6 پیپ کمیسیون = 0.8 پیپ

اگر حساب Standard همان بروکر اسپرد متوسط 1.3 پیپ داشته باشد، حساب Raw در این مثال هزینه پایین‌تری ایجاد می‌کند.

البته این فقط یک مثال است و هزینه واقعی براساس بروکر، نماد، حجم معامله و شرایط بازار تغییر می‌کند.

حساب Raw Spread برای اسکالپ مناسب است؟

در بسیاری از موارد بله.

اسکالپر معمولاً معاملات متعددی با اهداف قیمتی کوچک انجام می‌دهد. وقتی هدف یک معامله مثلاً 5 پیپ باشد، تفاوت میان اسپرد 0.3 و 1.5 پیپ می‌تواند روی نتیجه نهایی تأثیر زیادی داشته باشد.

به همین دلیل حساب‌های Raw معمولاً میان این گروه‌ها محبوب‌تر هستند:

• اسکالپرها
• معامله‌گران الگوریتمی
• کاربران Expert Advisor
• معامله‌گران روزانه با تعداد معاملات زیاد
• معامله‌گران جفت‌ارزهای اصلی

با این حال، صرف داشتن حساب اسپرد خام به معنی مناسب بودن بروکر برای اسکالپ نیست. سرعت اجرای سفارش، اسلیپیج، محدودیت‌های معاملاتی و کیفیت سرور نیز باید بررسی شوند.

حساب Raw Spread برای چه کسانی مناسب نیست؟

این حساب برای همه معامله‌گران بهترین گزینه نیست.

اگر فرد معاملات بسیار کمی انجام می‌دهد، پوزیشن‌ها را چند روز یا چند هفته نگه می‌دارد و چند دهم پیپ اختلاف اسپرد برای او اهمیت زیادی ندارد، حساب Standard می‌تواند ساده‌تر باشد.

همچنین برخی حساب‌های Raw حداقل واریز بالاتر دارند یا ساختار کمیسیون آن‌ها برای حجم معاملاتی فرد جذاب نیست.

برای معامله‌گر تازه‌کار نیز ممکن است محاسبه هم‌زمان «اسپرد + کمیسیون» در ابتدا کمی پیچیده‌تر از یک حساب استاندارد باشد.

اگر هنوز تفاوت معامله آزمایشی و واقعی برایتان مشخص نیست، ابتدا مقاله حساب ریل را بررسی کنید و سپس هزینه حساب‌های مختلف را روی حجم واقعی موردنظر خود مقایسه کنید.

آیا حساب Raw Spread همان ECN است؟

نه همیشه.

بسیاری از بروکرها حساب Raw خود را با ساختار ECN معرفی می‌کنند، اما عبارت Raw Spread به خودی خود ثابت نمی‌کند که حساب واقعاً ECN است.

ممکن است بروکری:

• قیمت را از چند تأمین‌کننده نقدینگی دریافت کند.
• اجرای STP ارائه دهد.
• از ساختار Hybrid استفاده کند.

اما همچنان نام حساب را Raw بگذارد.

بنابراین در پاسخ دقیق به سؤال حساب Raw Spread چیست باید گفت Raw بیشتر به مدل قیمت‌گذاری و میزان اسپرد اشاره دارد، در حالی که ECN به نحوه اجرای سفارش و ارتباط با نقدینگی مربوط می‌شود.

تفاوت Raw Spread و Zero Spread چیست؟

این دو عبارت در تبلیغات بروکرها گاهی به جای یکدیگر استفاده می‌شوند، اما الزاماً یکسان نیستند.

Raw Spread معمولاً یعنی اسپرد تا حد امکان نزدیک به نرخ بازار است و می‌تواند از 0.0 شروع شود.

Zero Spread ممکن است به حسابی اشاره کند که بروکر روی بعضی نمادها اسپرد ثابت یا نزدیک صفر ارائه می‌دهد و هزینه اصلی را از طریق کمیسیون دریافت می‌کند.

در عمل بهتر است به جای تمرکز روی نام حساب، جدول Spread & Commission بروکر بررسی شود.

چگونه یک حساب Raw Spread خوب انتخاب کنیم؟

برای انتخاب حساب مناسب فقط عبارت «اسپرد از صفر» را نبینید. چند معیار دیگر نیز اهمیت زیادی دارند.

میانگین اسپرد واقعی

اسپرد حداقلی اهمیت دارد، اما میانگین اسپرد در ساعات عادی بازار معیار کاربردی‌تری است.

برای مثال حسابی که اسپرد آن «از صفر» شروع می‌شود ولی بیشتر ساعات EUR/USD را روی 0.8 پیپ ارائه می‌کند، الزاماً ارزان‌تر از حساب رقیب نیست.

کمیسیون رفت و برگشت

حتماً بررسی کنید کمیسیون Per Side است یا Round Turn.

اسلیپیج

اسپرد پایین زمانی ارزش بیشتری دارد که اجرای سفارش نیز مناسب باشد.

سرعت اجرای سفارش

برای اسکالپ و معاملات الگوریتمی، کیفیت و سرعت اجرا اهمیت زیادی دارد.

حداقل واریز

حساب Raw بعضی بروکرها ممکن است نسبت به Standard به سرمایه اولیه بیشتری نیاز داشته باشد.

قوانین اسکالپ و اکسپرت

مشخص کنید بروکر برای EA، Hedging، Scalping یا News Trading محدودیتی دارد یا خیر.

اعتبار بروکر

اسپرد پایین نباید باعث شود رگولاتوری، سابقه، کیفیت پشتیبانی و شرایط برداشت وجه نادیده گرفته شوند.

برای مقایسه این موارد می‌توانید ابتدا فهرست بروکر های فارکس را بررسی کرده و سپس حساب Raw هر بروکر را جداگانه مقایسه کنید.

آیا حساب Raw Spread بدون ضرر است؟

خیر.

نوع حساب فقط ساختار هزینه معامله را تغییر می‌دهد و ریسک بازار را حذف نمی‌کند.

اگر معامله برخلاف جهت تحلیل حرکت کند، پایین بودن اسپرد مانع زیان نمی‌شود.

حتی ممکن است معامله‌گر به دلیل هزینه پایین‌تر معاملات، تعداد پوزیشن‌های بیشتری باز کند و در صورت نبود مدیریت ریسک، زیان بیشتری متحمل شود.

بنابراین انتخاب Raw Spread Account باید در کنار مدیریت سرمایه و استراتژی معاملاتی انجام شود.

مزایا و معایب حساب Raw Spread

مزایای حساب Raw

• اسپرد معمولاً پایین‌تر
• مناسب برای معاملات پرتعداد
• کاربردی برای اسکالپ
• هزینه معاملات قابل محاسبه‌تر
• مناسب برای بسیاری از ربات‌های معاملاتی
• امکان مشاهده اسپرد نزدیک صفر روی جفت‌ارزهای نقدشونده

معایب حساب Raw

• دریافت کمیسیون جداگانه
• اسپرد همیشه صفر نیست.
• محاسبه هزینه کمی پیچیده‌تر است.
• بعضی بروکرها حداقل واریز بالاتری تعیین می‌کنند.
• هنگام اخبار اسپرد می‌تواند افزایش پیدا کند.
• پایین بودن اسپرد به تنهایی کیفیت بروکر را مشخص نمی‌کند.

حساب Raw Spread بهتر است یا Standard؟

پاسخ به سبک معامله بستگی دارد.

برای معامله‌گر فعال، هزینه مجموع چند صد معامله اهمیت زیادی دارد و Raw می‌تواند اقتصادی‌تر باشد.

اما برای کسی که ماهانه چند معامله محدود انجام می‌دهد، تفاوت هزینه ممکن است آن‌قدر زیاد نباشد که ساختار کمیسیون‌دار مزیت بزرگی ایجاد کند.

چه جفت‌ارزهایی در حساب Raw اسپرد کمتری دارند؟

معمولاً جفت‌ارزهایی که نقدشوندگی بیشتری دارند، اسپرد پایین‌تری نیز تجربه می‌کنند.

نمونه‌های رایج عبارت‌اند از:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• AUD/USD
• USD/CHF
• USD/CAD

در مقابل، جفت‌ارزهای اگزوتیک معمولاً حتی در حساب Raw نیز اسپرد بیشتری دارند.

بنابراین Raw به معنی یکسان بودن اسپرد تمام نمادهای معاملاتی نیست.

سوالات متداول درباره حساب Raw Spread

حساب Raw Spread چیست؟

حسابی است که اسپرد معاملات در آن معمولاً با مارک‌آپ کمتر و نزدیک‌تر به نرخ بازار ارائه می‌شود و بروکر در مقابل می‌تواند کمیسیون جداگانه دریافت کند.

آیا اسپرد Raw همیشه صفر است؟

خیر. اسپرد می‌تواند از صفر شروع شود، اما براساس نقدشوندگی و شرایط بازار تغییر می‌کند.

آیا حساب Raw کمیسیون دارد؟

در بیشتر بروکرها بله. میزان کمیسیون بسته به بروکر و نوع حساب متفاوت است.

Raw Spread برای اسکالپ مناسب است؟

اغلب بله، زیرا کاهش اسپرد برای معامله‌گران پرتعداد اهمیت بیشتری دارد.

آیا Raw Spread همان ECN است؟

خیر. Raw به مدل قیمت‌گذاری اشاره می‌کند، در حالی که ECN مربوط به ساختار اجرای سفارش است.

حساب Raw بهتر است یا Standard؟

برای معاملات پرتعداد و اسکالپ Raw معمولاً جذاب‌تر است، اما برای معامله‌گران کم‌تعداد Standard می‌تواند ساختار ساده‌تری داشته باشد.

آیا حساب Raw برای مبتدیان مناسب است؟

امکان استفاده وجود دارد، اما معامله‌گر باید نحوه محاسبه کمیسیون و هزینه واقعی هر معامله را بداند.

آیا در حساب Raw Spread سوآپ وجود دارد؟

بسته به بروکر و نوع حساب، معاملات باز شبانه ممکن است مشمول Swap شوند. Raw بودن حساب به معنی Swap Free بودن نیست.

جمع‌بندی

در پاسخ به سؤال حساب Raw Spread چیست می‌توان گفت این نوع حساب برای ارائه اسپرد نزدیک‌تر به نرخ بازار طراحی شده و معمولاً در مقابل آن کمیسیون جداگانه دریافت می‌شود.

مهم‌ترین مزیت حساب اسپرد خام کاهش هزینه اسپرد است؛ موضوعی که برای اسکالپرها، معامله‌گران الگوریتمی و افرادی با تعداد معاملات زیاد اهمیت بیشتری دارد. با این حال، عبارت «اسپرد از صفر» به معنی صفر بودن دائمی هزینه معامله نیست.

پیش از افتتاح حساب باید اسپرد متوسط، کمیسیون رفت و برگشت، اسلیپیج، سرعت اجرای سفارش، حداقل واریز و اعتبار بروکر بررسی شوند.

در نهایت اینکه حساب Raw Spread چیست تنها بخشی از تصمیم است. مهم‌تر از نام حساب، هزینه نهایی معامله و کیفیت واقعی اجرای بروکر است.