اگر قصد دارید بخشی از سرمایه خود را وارد بازارهای مالی کنید اما نمیخواهید مستقیماً سهام، طلا، اوراق بدهی یا سایر داراییها را مدیریت کنید، صندوقهای سرمایهگذاری یکی از مهمترین گزینههای پیش روی شما هستند. با این حال، انتخاب صندوق صرفاً با نگاه کردن به عدد بازده یکماهه یا نام شرکت مدیریتکننده آن تصمیم دقیقی نیست. نوع داراییهای صندوق، سطح ریسک، نقدشوندگی، نحوه خرید و فروش، شیوه محاسبه سود و سابقه مدیریت صندوق همگی در انتخاب اهمیت دارند.
در این صفحه از برتر بروکر، هدف ما معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری براساس نیازهای مختلف سرمایهگذاران است. صندوقهای درآمد ثابت، سهامی، مختلط، طلا، اهرمی، شاخصی، بخشی و سایر صندوقهای فعال در بازار را بررسی میکنیم و به سوالاتی مانند انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه، مشاهده لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت و بررسی بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ پاسخ میدهیم.
نکته مهم این است که بازده صندوقها، نرخهای اعلامی و حتی برخی شرایط سرمایهگذاری ثابت نیستند. اعداد این صفحه براساس اطلاعات در دسترس در زمان بررسی تهیه شدهاند و پیش از سرمایهگذاری باید آخرین اطلاعات صندوق، امیدنامه و گزارشهای رسمی آن دوباره بررسی شوند.
پادکست بررسی و توضیح انواع صندوق های سرمایه گذاری:
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق سرمایهگذاری یک نهاد مالی است که منابع تعداد زیادی سرمایهگذار را تجمیع میکند و طبق استراتژی مشخصی که در اساسنامه و امیدنامه آن تعریف شده، این منابع را در داراییهای مختلف سرمایهگذاری میکند.
برای مثال، یک صندوق درآمد ثابت ممکن است بخش عمده دارایی خود را در اوراق بدهی و سپردههای بانکی قرار دهد، در حالی که بخش اصلی پرتفوی یک صندوق سهامی از سهام شرکتهای بورسی تشکیل میشود. در صندوق طلا نیز سرمایه عمدتاً به ابزارهای مبتنی بر طلا اختصاص پیدا میکند.
در این ساختار، سرمایهگذار به جای اینکه شخصاً دهها دارایی مختلف را انتخاب و مدیریت کند، واحدهای صندوق را خریداری میکند و مدیریت سرمایه به تیم حرفهای صندوق سپرده میشود.
سامانههایی مانند فیپیران امکان مشاهده و مقایسه اطلاعاتی مانند نوع صندوق، مدیر، متولی، NAV و بازده دورههای مختلف را فراهم میکنند. با این حال، بازده گذشته هیچ صندوقی تضمینکننده عملکرد آینده آن نیست.
انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران کداماند؟
برای شناخت انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران ابتدا باید صندوقها را براساس نوع دارایی و استراتژی سرمایهگذاری تفکیک کرد. هر گروه سطح متفاوتی از ریسک، بازده بالقوه و نوسان دارد.
| نوع صندوق | تمرکز اصلی سرمایهگذاری | سطح ریسک نسبی | مناسب برای |
| درآمد ثابت | اوراق بدهی، سپرده و ابزارهای کمریسک | پایین | سرمایهگذاران ریسکگریز |
| سهامی | سهام شرکتهای بورسی | بالا | سرمایهگذاری بلندمدت |
| مختلط | ترکیبی از سهام و درآمد ثابت | متوسط | افراد با ریسکپذیری متوسط |
| طلا | ابزارها و گواهیهای مبتنی بر طلا | متوسط تا بالا | سرمایهگذاری غیرمستقیم در طلا |
| شاخصی | دنبال کردن یک شاخص مشخص | وابسته به شاخص | سرمایهگذاری غیرفعال |
| اهرمی | استفاده از ساختار اهرمی | بسیار بالا در واحدهای ممتاز | سرمایهگذاران حرفهای |
| بخشی | تمرکز روی یک صنعت | بالا | افراد دارای دیدگاه مشخص نسبت به یک صنعت |
| صندوق در صندوق | سرمایهگذاری در سایر صندوقها | متغیر | تنوعبخشی بیشتر |
| املاک و مستغلات | داراییها و منافع مرتبط با ملک | متوسط و متغیر | سرمایهگذاری غیرمستقیم در ملک |
| جسورانه و خصوصی | شرکتهای نوپا یا غیربورسی | بالا | سرمایهگذاری بلندمدت و حرفهای |
این جدول بخش مهمی از انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران را نشان میدهد. البته همه صندوقها از نظر روش معامله مشابه نیستند. بعضی صندوقها ETF هستند و در سامانههای بورسی معامله میشوند، در حالی که برخی دیگر ساختار صدور و ابطال دارند.
برای معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری نمیتوان صندوقهای تمام این گروهها را فقط براساس بازده کنار هم قرار داد. مقایسه صندوق درآمد ثابت با صندوق اهرمی صرفاً براساس درصد بازده، تفاوت بسیار زیاد ریسک این دو محصول را نادیده میگیرد.
بهترین صندوق سرمایه گذاری چه ویژگیهایی دارد؟
هیچ صندوقی را نمیتوان بدون در نظر گرفتن شرایط سرمایهگذار «بهترین گزینه بازار» معرفی کرد. صندوق مناسب باید با هدف مالی، مدت سرمایهگذاری و میزان تحمل ریسک شما هماهنگ باشد.
هدف سرمایهگذاری را مشخص کنید
اول مشخص کنید که به دنبال رشد سرمایه هستید یا درآمد منظم. کسی که میخواهد هر ماه مبلغ مشخصی از سرمایه خود دریافت کند، معیارهای متفاوتی نسبت به فردی دارد که قصد دارد سود سرمایهگذاری را برای چند سال مجدداً سرمایهگذاری کند.
میزان ریسکپذیری خود را بسنجید
صندوقهای سهامی، طلا و بهخصوص اهرمی میتوانند نوسانات قابل توجهی داشته باشند. در مقابل، صندوقهای درآمد ثابت معمولاً برای سرمایهگذاران کمریسک طراحی شدهاند.
بازده چند دوره را بررسی کنید
بازده یک ماه یا سه ماه برای قضاوت درباره کیفیت مدیریت صندوق کافی نیست. عملکرد صندوق را در دورههای مختلف و در مقایسه با سایر صندوقهای همگروه بررسی کنید.
نقدشوندگی را نادیده نگیرید
در ETFها حجم معاملات، عملکرد بازارگردان و فاصله قیمت معامله با NAV اهمیت دارد. در صندوقهای صدور و ابطالی نیز باید زمان موردنیاز برای دریافت وجه بعد از ابطال را بررسی کرد.
هزینهها را مقایسه کنید
کارمزد معامله، هزینههای صندوق و شرایط صدور یا ابطال میتوانند روی بازده واقعی سرمایهگذار اثر داشته باشند.
به همین دلیل، در معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری باید صندوقهای همگروه را با معیارهای مشابه مقایسه کرد.
صندوق درآمد ثابت چیست؟
صندوقهای درآمد ثابت بیشتر دارایی خود را در ابزارهای کمریسکتر مانند اوراق با درآمد ثابت، گواهی سپرده و سپرده بانکی سرمایهگذاری میکنند. به همین دلیل معمولاً نوسان کمتری نسبت به صندوقهای سهامی و طلا دارند.
صندوقهای تحت نظارت بازار سرمایه ملزم به رعایت مقررات و انتشار گزارشهای مشخص هستند و اطلاعات عملکرد آنها قابل بررسی است.
این صندوقها بیشتر برای افرادی قابل بررسی هستند که به دنبال یکی از اهداف زیر باشند:
- کاهش ریسک سبد سرمایهگذاری
- نگهداری کوتاهمدت یا میانمدت وجه
- دریافت سود دورهای
- جلوگیری از درگیر شدن با نوسانات شدید بازار سهام
- مدیریت وجوه نقد مازاد
اگر قصد بررسی لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت را دارید، نباید صرفاً صندوقی را که عدد سود بالاتری اعلام کرده انتخاب کنید. روش پرداخت سود، نقدشوندگی و ساختار صندوق نیز اهمیت دارد.
لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت؛ چه گزینههایی قابل بررسی هستند؟
در لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت ایران تعداد زیادی صندوق ETF و صدور و ابطالی وجود دارد. جدول زیر چند نمونه شناختهشده با ساختارهای متفاوت را نشان میدهد و به معنی رتبهبندی بهترین تا بدترین نیست.
| صندوق | نوع | پرداخت سود دورهای | ویژگی قابل توجه |
| حامی مفید | درآمد ثابت مرتبط با حساب مفید | دارد | سود مانده حساب معاملاتی |
| آوند مفید | ETF درآمد ثابت نوع دوم | ندارد | انعکاس سود در قیمت واحد |
| همای آگاه | ETF درآمد ثابت | دارد | تقسیم سود ماهانه |
| یاقوت آگاه | ETF درآمد ثابت | ندارد | افزایش ارزش واحدها |
| کمند کاریزما | ETF درآمد ثابت | دارد | تقسیم سود ماهانه |
| لوتوس پارسیان | صدور و ابطالی درآمد ثابت | دارد | تقسیم سود ماهانه |
طبق اطلاعات رسمی فعلی، سود طرح حامی در اولین روز کاری ماه بعد به قدرت خرید کاربر در کارگزاری مفید اضافه میشود. آوند تقسیم سود دورهای ندارد و سود حاصل در ارزش واحدهای آن منعکس میشود.
در مورد کمند، گروه مالی کاریزما برای دوره ۱۵ مرداد تا ۱۵ شهریور ۱۴۰۵ بازده موثر سالانه ۳۷.۱ درصد را اعلام کرده و این صندوق دارای تقسیم سود ماهانه است.
تامین سرمایه لوتوس نیز اعلام کرده سود دوره ۳۱ روزه منتهی به ۲۵ مرداد ۱۴۰۵ صندوق لوتوس پارسیان معادل نرخ ۲۸.۵ درصد سالانه بوده است.
این ارقام متعلق به دورههای مشخص هستند و نباید نرخ دائمی صندوقها تلقی شوند. در بررسی لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت همیشه آخرین اطلاعات منتشرشده توسط خود صندوق را ملاک قرار دهید.
بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه چه ویژگیهایی دارد؟
کاربری که به دنبال بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه است معمولاً سه اولویت اصلی دارد: دریافت جریان نقدی منظم، ریسک نسبتاً پایین و امکان دسترسی مناسب به اصل سرمایه.
برای مقایسه این صندوقها موارد زیر اهمیت دارند:
- سود اسمی و موثر را با یکدیگر اشتباه نگیرید.
- تاریخ تقسیم سود را بررسی کنید.
- مشخص کنید سود به حساب بانکی یا حساب کارگزاری واریز میشود.
- سابقه تغییر نرخهای صندوق را ببینید.
- زمان نقد شدن اصل سرمایه را مقایسه کنید.
- شرایط دریافت سود در صورت خروج زودتر از پایان دوره را بررسی کنید.
- سابقه پرداخت منظم سود را در نظر بگیرید.
- ساختار و ترکیب دارایی صندوق را مطالعه کنید.
بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه برای کسی که از سود سرمایه هزینههای زندگی خود را پرداخت میکند ممکن است با گزینه مناسب فردی که فقط به دنبال افزایش سرمایه است متفاوت باشد.
اگر قصد خرج کردن سود را ندارید، صندوق بدون تقسیم سود نیز میتواند گزینه مناسبی باشد، زیرا سود در سرمایه باقی میماند و امکان استفاده از اثر مرکب ایجاد میشود.
بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه در سال ۱۴۰۵
برای بررسی بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه میتوان صندوقهایی مانند کمند، همای، حامی و لوتوس پارسیان را در فهرست اولیه مقایسه قرار داد. با این حال، این فهرست رتبهبندی قطعی نیست.
صندوق کمند
طبق اطلاعات رسمی کاریزما، کمند دارای پرداخت سود ماهانه است. بازده موثر سالانه این صندوق برای دوره منتهی به ۱۵ مرداد ۱۴۰۵ معادل ۳۶.۵ درصد و برای دوره ۱۵ مرداد تا ۱۵ شهریور ۱۴۰۵ برابر ۳۷.۱ درصد اعلام شده است.
صندوق همای آگاه
همای نیز صندوق درآمد ثابت با تقسیم سود ماهانه است. نکته مهم این است که در منابع رسمی آگاه در زمان بررسی دو عدد متفاوت مشاهده میشود. آگاه در خبر ۲۶ اردیبهشت ۱۴۰۵ از افزایش نرخ موثر همای به ۳۸.۵ درصد خبر داده، در حالی که صفحه محصول همای عدد ۳۷.۵ درصد را نمایش میدهد. بنابراین پیش از سرمایهگذاری باید نرخ جاری را مستقیماً از اطلاعات بهروز صندوق بررسی کرد.
لوتوس پارسیان
لوتوس پارسیان نیز سود دورهای ماهانه دارد. تامین سرمایه لوتوس اعلام کرده سود دوره منتهی به ۲۵ مرداد ۱۴۰۵ با نرخ سالانه ۲۸.۵ درصد پرداخت شده است. در صفحه رسمی صندوق نیز نرخ پیشبینی مدیر بهصورت اسمی و موثر جداگانه نمایش داده میشود.
حامی مفید
حامی ساختار متفاوتی دارد. سود روی مانده حساب کاربر نزد کارگزاری مفید محاسبه شده و در اولین روز کاری ماه بعد به قدرت خرید اضافه میشود.
در انتخاب از میان بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه نباید صرفاً بزرگترین درصد اعلامشده را انتخاب کرد. مقایسه زمانی معتبر است که نرخها براساس یک مبنای مشابه مانند سود موثر سالانه بررسی شوند.
سود ماهانه بهتر است یا سود مرکب؟
دریافت سود ماهانه همیشه به معنی انتخاب بهتر نیست.
اگر سرمایهگذار به درآمد ماهانه نیاز داشته باشد، صندوقی با تقسیم سود دورهای میتواند کاربردی باشد. اما اگر هدف افزایش سرمایه در بلندمدت باشد، خارج کردن سود از صندوق ممکن است اثر مرکب را کاهش دهد.
در صندوقی مانند آوند، سود نقدی ماهانه پرداخت نمیشود و بازده در قیمت واحدها منعکس میشود. براساس توضیحات رسمی مفید، این ساختار باعث میشود بازده ایجادشده دوباره در سرمایهگذاری باقی بماند.
در مقابل، ساختار صندوقهایی مانند کمند، همای و لوتوس پارسیان برای افرادی که جریان نقدی دورهای میخواهند متفاوت است.
به همین دلیل، قبل از انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه مشخص کنید آیا قصد مصرف سود را دارید یا دوباره آن را سرمایهگذاری خواهید کرد.
بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ کدام است؟
عبارت بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ پاسخ یکسانی برای تمام سرمایهگذاران ندارد. حامی، آوند و واحد عادی توان ساختار و هدف یکسانی ندارند و منابع رسمی مفید حامی۲ را نیز در مجموعه صندوقهای درآمد ثابت خود معرفی کردهاند.
حامی؛ مناسب برای مانده حساب معاملاتی
حامی برای مشتریانی کاربرد دارد که بخشی از پول آنها بهعنوان قدرت خرید در حساب کارگزاری مفید باقی میماند. این مانده در طرح حامی سرمایهگذاری میشود و سود بهصورت روزشمار محاسبه خواهد شد. سود هر ماه در اولین روز کاری ماه بعد به قدرت خرید اضافه میشود.
آوند؛ ETF با سود انباشته
آوند یک صندوق ETF درآمد ثابت نوع دوم است. سود آن بهصورت دورهای پرداخت نمیشود و در قیمت واحد صندوق منعکس میشود.
طبق امیدنامه و اطلاعات مفید، این نوع صندوق باید حداقل ۹۰ درصد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی اختصاص دهد.
براساس گزارش رسمی خود صندوق آوند، بازده یکساله آن تا ۲۷ مرداد ۱۴۰۵ معادل ۳۶.۶۸۴ درصد بوده است. این عدد بازده دوره گذشته است و نباید بهعنوان نرخ تضمینشده سال آینده در نظر گرفته شود.
واحد عادی توان
توان یک صندوق اهرمی با واحدهای متفاوت است. واحد ممتاز آن ماهیت پرریسک و اهرمی دارد، در حالی که واحد عادی ساختار کمریسکتری دارد. بنابراین هنگام مقایسه باید حتماً مشخص شود درباره کدام نوع واحد صحبت میکنیم.
در نتیجه، برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ باید ابتدا کاربرد مورد انتظار از سرمایه مشخص شود.
| نیاز سرمایهگذار | گزینه قابل بررسی |
| سود روی مانده حساب کارگزاری | حامی |
| ETF درآمد ثابت و عدم نیاز به سود نقدی ماهانه | آوند |
| بررسی ساختار بازده واحد عادی صندوق اهرمی | واحد عادی توان |
اگر دریافت سود ماهانه معیار اصلی باشد، حامی ویژگی مشخصی دارد. اگر معامله ETF و انباشت بازده اهمیت بیشتری داشته باشد، آوند گزینه متفاوتی است.
بنابراین بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ را نمیتوان فقط براساس یک نرخ سود انتخاب کرد. نقدشوندگی، شیوه سرمایهگذاری، پرداخت سود و هدف شما باید همزمان بررسی شوند.
صندوق سهامی چیست؟
صندوق سهامی بخش عمده دارایی خود را در سهام شرکتهای بورسی سرمایهگذاری میکند. براساس اطلاعات آموزشی مفید، این صندوقها حداقل ۷۰ درصد از سبد خود را به سهام اختصاص میدهند.
به همین دلیل، نوسان صندوق سهامی معمولاً بیشتر از صندوق درآمد ثابت است و امکان افت ارزش سرمایه نیز وجود دارد.
در معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری سهامی باید معیارهایی مانند این موارد بررسی شوند:
- بازده چندساله
- عملکرد در دورههای نزولی بورس
- میزان افت سرمایه
- ثبات تیم مدیریت
- ترکیب صنایع
- اندازه صندوق
- نقدشوندگی
- بازده نسبت به شاخص
صندوق سهامی بیشتر برای سرمایهگذاران دارای افق زمانی بلندمدت و تحمل نوسان مناسب است.
صندوق مختلط چیست؟
صندوق مختلط بین صندوق سهامی و درآمد ثابت قرار میگیرد. بخشی از سرمایه در سهام و بخشی در داراییهای کمریسکتر سرمایهگذاری میشود.
در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران، این گروه برای سرمایهگذارانی قابل بررسی است که نمیخواهند تمام سرمایه خود را در سهام قرار دهند اما بازده بالقوه بیشتر از یک پرتفوی کاملاً درآمد ثابت را دنبال میکنند.
عملکرد صندوق مختلط تا حد زیادی به تصمیم مدیر درباره میزان سرمایهگذاری در سهام و شرایط بازار بستگی دارد.
صندوق طلا چیست؟
صندوق طلا امکان سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار طلا را فراهم میکند. به جای خرید و نگهداری فیزیکی سکه یا شمش، سرمایهگذار واحدهای صندوقی را خریداری میکند که دارایی آن عمدتاً در ابزارهای مبتنی بر طلا قرار دارد.
برای صندوقهای مبتنی بر کالا و طلا مقررات مشخصی در بازار سرمایه وجود دارد.
در معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا، فقط بازده اهمیت ندارد. موارد زیر نیز باید بررسی شوند:
- فاصله قیمت بازار با NAV
- حجم و ارزش معاملات
- کیفیت بازارگردانی
- اندازه صندوق
- ترکیب دارایی
- سابقه فعالیت
صندوق طلا برخلاف صندوق درآمد ثابت میتواند نوسانات قابل توجهی داشته باشد. بنابراین نباید بهعنوان جایگزین کمریسک صندوق درآمد ثابت معرفی شود.
صندوق اهرمی چیست؟
صندوق اهرمی برای سرمایهگذارانی طراحی شده که سازوکار اهرم و ریسک بالاتر آن را درک میکنند.
در واحدهای ممتاز، اهرم میتواند بازده مثبت را تقویت کند، اما همین اتفاق درباره زیان نیز رخ میدهد. بنابراین رشد شدید یک صندوق اهرمی در دوره صعودی بازار نباید باعث شود بدون توجه به ریسک آن را بهتر از سایر صندوقها بدانیم.
در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران، واحدهای ممتاز صندوقهای اهرمی در بخش پرریسک طیف قرار میگیرند.
صندوق شاخصی چیست؟
صندوق شاخصی تلاش میکند عملکرد یک شاخص مشخص را دنبال کند. هدف چنین صندوقی الزاماً انتخاب فعالانه سهام برای شکست بازار نیست، بلکه نزدیک کردن ترکیب صندوق به شاخص هدف است.
این نوع صندوق برای سرمایهگذارانی قابل بررسی است که به سرمایهگذاری غیرفعال علاقه دارند و نمیخواهند عملکرد آنها بیش از حد به تصمیمات روزانه مدیر صندوق وابسته باشد.
صندوق بخشی چیست؟
صندوق بخشی روی یک صنعت خاص تمرکز میکند. برای مثال صندوقهایی با تمرکز بر پتروشیمی، دارو یا صنایع معدنی در بازار وجود دارند.
مفید نیز صندوقهای بخشی با تمرکز بر صنایع مشخص دارد و در امیدنامه هر صندوق حداقل و حداکثر میزان سرمایهگذاری در صنعت هدف تعیین میشود.
در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران، صندوقهای بخشی ریسک تمرکز بیشتری دارند. اگر صنعت هدف وارد دوره رکود شود، تنوع کمتر صندوق میتواند باعث افت شدیدتر عملکرد شود.
ETF بهتر است یا صندوق صدور و ابطالی؟
یکی از مهمترین تفاوتهای صندوقها نحوه خرید و فروش واحدهای آنهاست.
صندوق ETF
واحدهای ETF از طریق سامانههای معاملاتی کارگزاریها خرید و فروش میشوند. این صندوقها نماد معاملاتی دارند و قیمت بازار آنها براساس عرضه و تقاضا تغییر میکند.
در ETFها بهتر است اختلاف قیمت بازار با NAV و نقدشوندگی نماد بررسی شود.
صندوق صدور و ابطالی
این صندوقها روی تابلوی معاملات بورس خرید و فروش نمیشوند. سرمایهگذار از طریق سامانه تعیینشده توسط صندوق درخواست صدور یا ابطال ثبت میکند.
در بررسی لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت باید این تفاوت را جدی گرفت. ETF بودن الزاماً به معنی بهتر بودن صندوق نیست. انتخاب به شرایط سرمایهگذار و ویژگیهای خود صندوق بستگی دارد.
انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران از نظر میزان ریسک
اگر انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران را روی یک طیف تقریبی ریسک قرار دهیم، میتوان آنها را به شکل زیر دستهبندی کرد:
ریسک پایینتر:
صندوقهای درآمد ثابت
ریسک متوسط:
صندوقهای مختلط و برخی استراتژیهای متنوع
ریسک وابسته به بازار دارایی:
صندوقهای طلا و کالایی
ریسک بالاتر:
صندوقهای سهامی، بخشی و برخی صندوقهای شاخصی
ریسک بسیار بالا:
واحدهای ممتاز صندوقهای اهرمی و برخی صندوقهای جسورانه
این طبقهبندی مطلق نیست. دو صندوق از یک گروه نیز میتوانند ریسک و عملکرد متفاوتی داشته باشند.
به همین دلیل، شناخت انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران مرحله اول انتخاب است و مقایسه صندوقهای همان گروه مرحله بعدی محسوب میشود.
آیا صندوقی که بیشترین سود را داشته بهترین صندوق است؟
خیر. این یکی از مهمترین اشتباهات در انتخاب صندوق سرمایهگذاری است.
فرض کنید یک صندوق سهامی طی یک سال ۸۰ درصد بازده ثبت کرده و یک صندوق درآمد ثابت ۳۵ درصد بازده داشته است. این اعداد به تنهایی نشان نمیدهند صندوق اول «بهتر» است، زیرا میزان ریسک، افت احتمالی سرمایه و هدف دو صندوق متفاوت است.
در معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری باید بازده در کنار ریسک بررسی شود.
برای صندوق سهامی باید میزان افت در بازار نزولی را ببینید. در صندوق درآمد ثابت، ثبات بازده و ترکیب دارایی اهمیت دارد. در ETFها نیز نقدشوندگی و فاصله قیمت با NAV باید بررسی شود.
بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه مناسب چه کسانی است؟
بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه بیشتر مورد توجه افرادی هستند که میخواهند سرمایه آنها یک جریان نقدی منظم ایجاد کند.
برای مثال:
- فرد بازنشستهای که بخشی از هزینه ماهانه را از سود سرمایه تامین میکند.
- شخصی که سرمایه مازاد دارد اما به درآمد دورهای نیاز دارد.
- سرمایهگذاری که بخشی از پرتفوی خود را به دارایی کمریسکتر اختصاص داده است.
در مقابل، کسی که نیازی به برداشت سود ندارد ممکن است صندوق بدون تقسیم سود را ترجیح دهد.
در زمان مقایسه بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه حتماً نرخ جاری، شیوه محاسبه، تاریخ تقسیم سود و نحوه واریز آن را بررسی کنید.
تفاوت سود اسمی و سود موثر چیست؟
فرض کنید صندوقی سود ماهانه پرداخت میکند. اگر سودهای دریافتی را خرج کنید، نرخ بازده شما با حالتی که هر ماه همان سود را دوباره سرمایهگذاری میکنید یکسان نخواهد بود.
سود اسمی معمولاً بدون در نظر گرفتن سرمایهگذاری مجدد سود محاسبه میشود.
سود موثر اثر سرمایهگذاری مجدد سودهای دورهای را نیز در نظر میگیرد.
به همین دلیل ممکن است یک صندوق نرخ اسمی ۲۸.۵ درصد و نرخ موثر بالاتری را همزمان نمایش دهد. صفحه رسمی لوتوس پارسیان نیز نرخ اسمی و موثر را جداگانه اعلام میکند.
این تفاوت در مقایسه بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه بسیار مهم است. دو صندوق را نباید با دو مبنای محاسباتی متفاوت مقایسه کرد.
بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ را چگونه انتخاب کنیم؟
هنگام مقایسه بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ بهتر است این موارد را در یک جدول شخصی قرار دهید:
- بازده دورهای صندوق
- شیوه محاسبه سود
- پرداخت یا عدم پرداخت سود نقدی
- ETF یا صدور و ابطالی بودن
- زمان دسترسی به وجه
- ترکیب دارایی
- سابقه مدیر صندوق
- شرایط درجشده در امیدنامه
اگر استفاده اصلی شما نگهداری مانده وجه در حساب مفید است، حامی مزیت کاربردی مشخصی دارد. اگر ETF بودن برایتان اهمیت دارد، آوند ساختار مناسبتری برای مقایسه دارد.
این دقیقاً دلیل آن است که نمیتوان یک پاسخ واحد برای بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ ارائه کرد.
چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم؟
روش خرید به نوع صندوق بستگی دارد.
برای صندوق ETF معمولاً ابتدا به کد بورسی نیاز دارید. سپس وارد سامانه معاملاتی کارگزاری میشوید، نماد صندوق را جستجو میکنید و سفارش خرید ثبت میکنید.
در صندوقهای صدور و ابطالی، سرمایهگذاری معمولاً از طریق سایت صندوق، اپلیکیشن یا سامانهای که مدیر صندوق معرفی کرده انجام میشود.
قبل از خرید این موارد را کنترل کنید:
- نوع صندوق
- میزان ریسک
- NAV
- قیمت بازار در ETFها
- ترکیب دارایی
- بازده دورههای مختلف
- نحوه تقسیم سود
- کارمزدها
- زمان تسویه
- اساسنامه و امیدنامه
انتخاب صندوق براساس هدف سرمایهگذاری
| هدف سرمایهگذار | صندوقهای قابل بررسی |
| درآمد منظم ماهانه | درآمد ثابت دارای تقسیم سود |
| نگهداری وجه با نوسان پایین | درآمد ثابت |
| رشد سرمایه در بلندمدت | سهامی یا شاخصی |
| سرمایهگذاری در طلا | صندوق طلا |
| پذیرش ریسک متوسط | مختلط |
| سرمایهگذاری روی یک صنعت مشخص | بخشی |
| پذیرش ریسک بسیار بالا | واحد ممتاز صندوق اهرمی |
این جدول یک فیلتر اولیه است. بعد از مشخص شدن گروه مناسب میتوان وارد مرحله معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری همان گروه شد.
نکات مهم انتخاب صندوق در سال ۱۴۰۵
شرایط صندوقها در طول سال تغییر میکند. نرخ سود یک صندوق درآمد ثابت ممکن است ماه بعد کاهش یا افزایش پیدا کند. بازده صندوق سهامی نیز مستقیماً به شرایط بازار وابسته است.
بنابراین:
- تاریخ دادههای بازده را بررسی کنید.
- آخرین امیدنامه را بخوانید.
- ترکیب دارایی جدید صندوق را ببینید.
- نرخهای تبلیغاتی را با گزارش واقعی صندوق مقایسه کنید.
- به بازده گذشته به چشم تضمین آینده نگاه نکنید.
- در صندوقهای ETF، NAV را با قیمت بازار مقایسه کنید.
- در صندوقهای دارای تقسیم سود، تاریخ و شرایط پرداخت را بررسی کنید.
شناخت انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران نیز کمک میکند قبل از مقایسه نام صندوقها، گروه مناسب خود را پیدا کنید.
جمعبندی؛ بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟
هدف از معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری این نیست که یک نام را به همه سرمایهگذاران پیشنهاد کنیم. صندوق مناسب باید با هدف مالی، مدت سرمایهگذاری، میزان ریسکپذیری و نیاز شما به نقدشوندگی هماهنگ باشد.
اگر ریسک پایینتر و ثبات سرمایه برایتان اولویت دارد، صندوقهای درآمد ثابت گزینههای مهمی برای بررسی هستند. اگر درآمد نقدی دورهای میخواهید، بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه باید از میان صندوقهای دارای تقسیم سود و پس از مقایسه نرخ موثر، سابقه پرداخت و نقدشوندگی انتخاب شود.
برای کاربران مفید نیز بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ الزاماً یک محصول مشخص نیست. حامی برای مانده حساب و پرداخت ماهانه، آوند برای ETF و انباشت بازده و واحد عادی توان برای ساختار متفاوت خود قابل بررسی هستند.
در نهایت، لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت یا جدول بازدهی فقط نقطه شروع تصمیمگیری است. اطلاعات رسمی صندوق، امیدنامه، ترکیب دارایی، هزینهها، نقدشوندگی و بازده بهروز باید قبل از سرمایهگذاری بررسی شوند.
سوالات متداول درباره صندوق های سرمایه گذاری
بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه کدام است؟
برای تعیین بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه باید نرخ موثر، تقسیم سود، نقدشوندگی و شیوه پرداخت بررسی شود. کمند، همای، حامی و لوتوس پارسیان از گزینههایی هستند که میتوان برای مقایسه اولیه بررسی کرد، اما نرخ و شرایط آنها متغیر است.
لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت را از کجا ببینیم؟
لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت را میتوان از منابع اطلاعات بازار سرمایه مانند فیپیران و همچنین وبسایت رسمی هر صندوق بررسی کرد. بهتر است علاوه بر بازده، نوع صندوق، مدیر، NAV و نحوه پرداخت سود نیز مقایسه شود.
بهترین صندوق درآمد ثابت مفید ۱۴۰۵ برای سود ماهانه کدام است؟
اگر پرداخت ماهانه معیار اصلی باشد، حامی ویژگی مشخصی دارد زیرا سود آن در اولین روز کاری ماه بعد به قدرت خرید اضافه میشود. آوند سود دورهای پرداخت نمیکند و هدف متفاوتی دارد.
انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران شامل چه مواردی هستند؟
انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران شامل درآمد ثابت، سهامی، مختلط، طلا، شاخصی، بخشی، اهرمی، صندوق در صندوق، املاک و مستغلات، جسورانه و برخی ساختارهای تخصصی دیگر میشوند.
انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران از نظر ریسک چه تفاوتی دارند؟
انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران از صندوقهای کمنوسانتر درآمد ثابت تا صندوقهای سهامی، بخشی و واحدهای پرریسک اهرمی گستردهاند. نوع دارایی و ساختار صندوق میزان ریسک آن را تعیین میکند.
بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه چه مزیتی دارند؟
مزیت اصلی بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه ایجاد جریان نقدی منظم است. در مقابل، صندوقهای بدون تقسیم سود ممکن است برای افرادی که به دنبال انباشت بازده و استفاده از اثر مرکب هستند مناسبتر باشند.
آیا سود صندوق درآمد ثابت تضمین شده است؟
همه صندوقهای درآمد ثابت دارای سود تضمینشده نیستند. باید اساسنامه و امیدنامه هر صندوق بررسی شود و بین «بازده گذشته»، «نرخ پیشبینیشده» و «بازده تضمینشده طبق ساختار محصول» تفاوت قائل شد.
آیا معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری فقط براساس بازده یکساله درست است؟
خیر. معرفی بهترین صندوق های سرمایه گذاری فقط بر مبنای بازده یکساله میتواند گمراهکننده باشد. ریسک، میزان افت سرمایه، نقدشوندگی، هزینهها، سابقه مدیریت و عملکرد صندوق در چند دوره زمانی نیز باید بررسی شوند.
