رشد معاملات آتی داوجونز با کاهش تنش‌های خاورمیانه و امید به توقف نرخ بهره فدرال رزرو
دوشنبه، ۵ آبان
معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا در آغاز هفته عملکردی متفاوت داشتند و معاملات آتی داوجونز تحت تأثیر کاهش نسبی تنش‌های خاورمیانه و افزایش انتظارها برای توقف نرخ بهره فدرال رزرو در نشست اکتبر، رشد کرد. در همین حال، سرمایه‌گذاران خود را برای انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری آماده می‌کنند.
رشد داوجونز در آستانه نشست فدرال رزرو
معاملات آتی داوجونز در ساعات معاملات اروپا حدود ۰.۳۲ درصد افزایش یافت و به محدوده ۵۲٬۵۶۰ واحد رسید. معاملات آتی S&P 500 نیز ۰.۱۴ درصد رشد کرد و در حوالی ۷٬۶۷۰ واحد قرار گرفت، در حالی که معاملات آتی نزدک ۱۰۰ حدود ۰.۱۳ درصد کاهش یافت و به نزدیک ۲۹٬۰۸۰ واحد رسید.
بازارها اکنون در انتظار نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر فدرال رزرو هستند. طبق قیمت‌گذاری ابزار CME FedWatch، معامله‌گران با احتمال ۹۰.۶ درصد انتظار دارند بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را در این نشست بدون تغییر نگه دارد. در مقابل، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر حدود ۷۹.۷ درصد برآورد می‌شود.
فدرال رزرو در شرایطی به سمت توقف موقت افزایش نرخ بهره حرکت می‌کند که تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی قرار دارد. با این حال، افزایش بازده اوراق خزانه پس از افزایش نرخ بهره در سپتامبر، شرایط مالی را سخت‌تر کرده و می‌تواند یکی از دلایل احتیاط سیاست‌گذاران باشد.
کاهش تنش‌های خاورمیانه به بازارها کمک کرد
بخشی از بهبود احساسات بازار به کاهش موقت نگرانی‌ها درباره درگیری‌های خاورمیانه مربوط می‌شود. دونالد ترامپ اعلام کرده است که آمریکا در حال حاضر قصد حمله نظامی به ایران را ندارد؛ موضوعی که به کاهش ریسک عرضه نفت و افت قیمت انرژی کمک کرده است.
با این حال، ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان پابرجاست. حوثی‌های یمن اعلام کرده‌اند حملات خود به فرودگاه ملک خالد در ریاض را ادامه خواهند داد. در همین حال، قیمت نفت که هفته گذشته به بالاترین سطح خود در چند ماه گذشته رسیده بود، در معاملات روز دوشنبه بیش از ۲ درصد کاهش یافت.
نگرانی درباره هزینه‌های هوش مصنوعی همچنان پابرجاست
وال‌استریت هفته گذشته برای دومین هفته متوالی کاهش یافت و یکی از عوامل اصلی فشار بر بازار، نگرانی درباره هزینه‌های بسیار سنگین شرکت‌های فناوری برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی بود.
اکنون سرمایه‌گذاران منتظر گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری هستند تا مشخص شود سرمایه‌گذاری‌های عظیم در هوش مصنوعی تا چه اندازه به رشد درآمد و جریان نقدی تبدیل شده‌اند. شرکت‌های آلفابت، مایکروسافت و آمازون از مهم‌ترین شرکت‌هایی هستند که این هفته گزارش مالی منتشر می‌کنند و نتایج آنها می‌تواند جهت بازار سهام را تغییر دهد.
گزارش‌های فناوری در کنار تصمیم فدرال رزرو
استراتژیست‌های دویچه بانک معتقدند گزارش‌های مالی شرکت‌های فناوری در این هفته می‌توانند از نظر اهمیت با نشست فدرال رزرو رقابت کنند. آلفابت و مایکروسافت روز چهارشنبه گزارش‌های خود را منتشر می‌کنند و آمازون نیز روز پنجشنبه نتایج مالی خود را اعلام خواهد کرد.
سرمایه‌گذاران علاوه بر میزان درآمد و سود این شرکت‌ها، به برنامه‌های جدید آنها برای هزینه‌های سرمایه‌ای، به‌ویژه در حوزه مراکز داده و هوش مصنوعی، توجه ویژه‌ای خواهند داشت. هرگونه نشانه از کاهش یا افزایش بیشتر این هزینه‌ها می‌تواند بر سهام فناوری و شاخص‌های اصلی وال‌استریت اثر قابل‌توجهی بگذارد.
در مجموع، بازار سهام آمریکا در هفته‌ای حساس قرار دارد؛ از یک سو احتمال توقف نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند از دارایی‌های ریسکی حمایت کند و از سوی دیگر، نگرانی درباره تورم، هزینه‌های هوش مصنوعی و تحولات خاورمیانه همچنان ریسک نوسانات شدید را بالا نگه داشته است.
