سهام انویدیا جهش کرد؛ رونق هوش مصنوعی همچنان ادامه دارد
پنجشنبه، 5 شهریور
سهام انویدیا در معاملات روز پنجشنبه جهش قابل‌توجهی داشت؛ زیرا پیش‌بینی بلندمدت این شرکت نشان داد رونق سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی هنوز فاصله زیادی با پایان خود دارد. انویدیا اعلام کرده انتظار دارد درآمدش در سال مالی آینده حدود ۷۰ درصد رشد کند؛ رقمی که بسیار بالاتر از پیش‌بینی ۴۴ درصدی تحلیلگران وال‌استریت است. این چشم‌انداز باعث شد نگرانی‌ها درباره کاهش هزینه‌کرد شرکت‌های بزرگ فناوری برای مراکز داده و زیرساخت‌های هوش مصنوعی کاهش پیدا کند.
ارزش بازار انویدیا نزدیک ۳۰۰ میلیارد دلار افزایش یافت
سهام انویدیا در واکنش به گزارش مالی و چشم‌انداز جدید شرکت تا حدود ۶.۸ درصد افزایش یافت. این رشد می‌تواند حدود ۲۹۵.۷ میلیارد دلار به ارزش بازار شرکت اضافه کند و بهترین عملکرد روزانه سهام انویدیا از اول ژوئن تاکنون محسوب می‌شود.
این جهش در شرایطی اتفاق افتاد که سهام انویدیا در سال ۲۰۲۶ نسبت به برخی رقبای خود عملکرد ضعیف‌تری داشت و نگرانی‌هایی درباره کاهش سرعت سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ فناوری در مراکز داده ایجاد شده بود.
پیش‌بینی رشد ۷۰ درصدی درآمد
مهم‌ترین بخش گزارش انویدیا، چشم‌انداز بلندمدت این شرکت بود.
انویدیا پیش‌بینی کرده درآمد آن در سال مالی منتهی به ژانویه ۲۰۲۸ حدود ۷۰ درصد افزایش پیدا کند. این پیش‌بینی بسیار بالاتر از انتظار ۴۴ درصدی تحلیلگران است و نشان می‌دهد مدیران شرکت معتقدند تقاضا برای زیرساخت‌های محاسباتی هوش مصنوعی همچنان با سرعت زیادی رشد خواهد کرد.
تقاضا فقط از شرکت‌های بزرگ فناوری نمی‌آید
یکی از نکات مهم گزارش جدید این است که تقاضا برای تراشه‌های انویدیا دیگر تنها به چند شرکت بزرگ ابری محدود نیست.
این شرکت اعلام کرده تقاضا از سوی گروه‌های مختلفی از جمله:
- آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی
- شرکت‌های بزرگ و سازمانی
- دولت‌ها و خریداران حاکمیتی
- صنایع مختلف
در حال افزایش است.
این گسترده‌تر شدن مشتریان می‌تواند وابستگی انویدیا به تعداد محدودی از شرکت‌های بزرگ فناوری را کاهش دهد.
تراشه‌های Rubin موتور رشد بعدی انویدیا
یکی از عوامل مهم در چشم‌انداز جدید انویدیا، نسل بعدی پردازنده‌های هوش مصنوعی این شرکت با نام Vera Rubin است.
انویدیا انتظار دارد این محصولات در سال‌های آینده بخش مهمی از رشد درآمد شرکت را به خود اختصاص دهند. همچنین این شرکت اعلام کرده قرار است تا سال ۲۰۲۸ حدود ۲ میلیون GPU اضافی برای Amazon Web Services مستقر شود.
این قراردادها نشان می‌دهند شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات ابری همچنان در حال افزایش ظرفیت محاسباتی خود برای پاسخ به رشد تقاضای هوش مصنوعی هستند.
درآمد مراکز داده بیش از دو برابر شد
عملکرد سه‌ماهه دوم نیز بسیار قدرتمند بود.
درآمد بخش Data Center انویدیا بیش از دو برابر شد و به حدود ۸۹ میلیارد دلار رسید. درآمد کل شرکت نیز به ۹۶.۲۲ میلیارد دلار رسید که بالاتر از پیش‌بینی‌های بازار بود.
انویدیا همچنین برای سه‌ماهه سوم درآمد حدود ۱۰۸ میلیارد دلار را پیش‌بینی کرده است.
کمبود حافظه همچنان یک مشکل است
با وجود چشم‌انداز قدرتمند، انویدیا با یک چالش مهم نیز مواجه است: کمبود قطعات حافظه و افزایش هزینه تولید.
افزایش قیمت حافظه می‌تواند حاشیه سود شرکت را تحت فشار قرار دهد و هزینه تولید سرورهای مجهز به تراشه‌های هوش مصنوعی را افزایش دهد.
با این حال، تقاضای بسیار بالای بازار باعث شده سرمایه‌گذاران فعلاً این نگرانی را در برابر چشم‌انداز رشد بلندمدت شرکت کم‌اهمیت‌تر بدانند.
رشد انویدیا به کل صنعت تراشه سرایت کرد
جهش سهام انویدیا تنها به این شرکت محدود نماند.
پس از انتشار چشم‌انداز جدید، ارزش سهام شرکت‌های مرتبط با تراشه و هوش مصنوعی نیز در مجموع حدود ۱۵۰ میلیارد دلار افزایش یافت.
شرکت‌هایی مانند Intel، Micron و Broadcom از این موج صعودی بهره بردند. همچنین سهام شرکت‌های ارائه‌دهنده زیرساخت ابری هوش مصنوعی مانند CoreWeave و Nebius نیز افزایش یافت.
در مجموع، واکنش بازار نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران گزارش انویدیا را نشانه‌ای از ادامه چرخه سرمایه‌گذاری عظیم در هوش مصنوعی می‌دانند.
تحلیلگران اهداف قیمتی انویدیا را افزایش دادند
پس از انتشار گزارش مالی، دست‌کم ۱۶ مؤسسه کارگزاری هدف قیمتی خود برای سهام انویدیا را افزایش دادند.
تحلیلگران به تقاضای قدرتمند برای نسل جدید تراشه‌های Rubin و همچنین چشم‌انداز رشد درآمد شرکت استناد کرده‌اند.
این اتفاق می‌تواند به تقویت دوباره اعتماد سرمایه‌گذاران به سهام فناوری و شرکت‌های فعال در زنجیره هوش مصنوعی کمک کند.
چرا گزارش انویدیا برای بازار اهمیت دارد؟
انویدیا امروز فقط یک تراشه‌ساز معمولی نیست؛ عملکرد این شرکت به یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش رونق اقتصادی هوش مصنوعی تبدیل شده است.
اگر شرکت‌های بزرگ همچنان میلیاردها دلار برای مراکز داده و پردازنده‌های هوش مصنوعی هزینه کنند، درآمد انویدیا نیز می‌تواند به رشد خود ادامه دهد.
در مقابل، کاهش سفارش‌های تراشه یا کاهش سرمایه‌گذاری شرکت‌های ابری می‌تواند نشانه‌ای از کندشدن رونق AI باشد. گزارش جدید انویدیا فعلاً سناریوی دوم را تضعیف کرده است.
جمع‌بندی
سهام انویدیا پس از انتشار یک چشم‌انداز قدرتمند برای سال‌های آینده جهش کرد. این شرکت انتظار دارد درآمد سال مالی ۲۰۲۸ حدود ۷۰ درصد افزایش یابد؛ پیش‌بینی‌ای که بسیار بالاتر از انتظارات بازار است و نشان می‌دهد انویدیا همچنان به رشد شدید تقاضا برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی امیدوار است.
رشد درآمد مراکز داده، ورود نسل جدید تراشه‌های Rubin و گسترش تقاضا از سوی شرکت‌ها، دولت‌ها و آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی از مهم‌ترین عوامل این چشم‌انداز هستند. در نتیجه، گزارش جدید انویدیا بار دیگر این پیام را به بازار داد که رونق سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی احتمالاً هنوز چند سال دیگر ادامه خواهد داشت.
