دیدهبان بازار | معاملهگران در انتظار سخنان رؤسای بانکهای مرکزی
دیدهبان بازار | معاملهگران در انتظار سخنان رؤسای بانکهای مرکزی
چهارشنبه، 10 تیر
بازارهای جهانی معاملات روز سهشنبه را با احتیاط آغاز کردند؛ زیرا سرمایهگذاران چشمانتظار اظهارات رؤسای بانکهای مرکزی بزرگ جهان هستند. در شرایطی که فدرال رزرو آمریکا، بانک مرکزی اروپا، بانک مرکزی انگلیس و بانک مرکزی ژاپن درباره مسیر آینده نرخهای بهره با چالشهای متفاوتی روبهرو هستند، هرگونه سیگنال جدید از سوی این مقامات میتواند نوسانات قابل توجهی در بازار ارز، طلا، نفت و سهام ایجاد کند.
در کنار سخنان مقامات پولی، انتشار دادههای اقتصادی آمریکا و ادامه تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه نیز در کانون توجه معاملهگران قرار دارد.
دلار آمریکا در اوج قدرت
شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان در نزدیکی بالاترین سطوح چند سال اخیر معامله میشود. قدرت دلار عمدتاً از این عوامل ناشی میشود:
- انتظار برای تداوم نرخهای بهره بالا در آمریکا
- بازدهی بالای اوراق خزانهداری
- تقاضا برای داراییهای امن
- عملکرد نسبتاً قوی اقتصاد آمریکا
سرمایهگذاران اکنون منتظرند ببینند آیا مقامات فدرال رزرو، بهویژه کوین وارش، بار دیگر بر لزوم حفظ سیاستهای انقباضی تأکید خواهند کرد یا خیر.
سقوط تاریخی ین ادامه دارد
ین ژاپن همچنان یکی از ضعیفترین ارزهای بزرگ جهان است.
جفتارز USD/JPY در نزدیکی بالاترین سطح خود طی چهار دهه اخیر باقی مانده و اختلاف سیاستهای پولی میان آمریکا و ژاپن همچنان به نفع دلار عمل میکند.
معاملهگران به دقت سخنان رئیس بانک مرکزی ژاپن را دنبال خواهند کرد تا نشانهای از احتمال تغییر سیاست پولی یا مداخله در بازار ارز پیدا کنند.
بازارها منتظر چه سخنانی هستند؟
امروز چند تن از مهمترین مقامات پولی جهان سخنرانی خواهند کرد:
فدرال رزرو آمریکا
Fed
سرنخهایی درباره نرخ بهره و تورم
بانک مرکزی اروپا
ECB
چشمانداز تورم و رشد اقتصادی منطقه یورو
بانک مرکزی انگلیس
BoE
زمان احتمالی تغییر سیاست پولی
بانک مرکزی ژاپن
BoJ
واکنش به ضعف شدید ین
تحلیلگران معتقدند هماهنگ نبودن سیاستهای پولی این بانکها میتواند نوسانات بازار ارز را در روزهای آینده افزایش دهد.
طلا همچنان زیر فشار دلار
قیمت طلا در محدودهای نزدیک به ۴ هزار دلار نوسان میکند و همچنان در نزدیکی پایینترین سطوح سال قرار دارد.
دو عامل اصلی مانع رشد طلا شدهاند:
- قدرت دلار آمریکا
- افزایش بازدهی اوراق خزانهداری
با این حال، ریسکهای ژئوپلیتیکی و ابهامات مربوط به روابط ایران و آمریکا همچنان از افت شدیدتر قیمت طلا جلوگیری میکنند.
نفت در وضعیت انتظار
بازار نفت پس از کاهش شدید هفته گذشته، وارد فاز تثبیت شده است.
بازگشت صادرات نفت خاورمیانه و کاهش نگرانیها درباره اختلال در عرضه، فشار نزولی بر قیمتها را حفظ کرده است؛ اما معاملهگران همچنان تحولات مربوط به تنگه هرمز و مذاکرات ایران و آمریکا را زیر نظر دارند.
دادههای مهم اقتصادی آمریکا
علاوه بر سخنان بانکداران مرکزی، بازارها امروز چند داده مهم آمریکا را دنبال خواهند کرد:
فرصتهای شغلی JOLTS
شاخص مدیران خرید (ISM)
گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP
گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP)
در ادامه هفته منتشر میشود
این آمارها میتوانند انتظارات بازار درباره تصمیمات بعدی فدرال رزرو را تغییر دهند.
بازار ارزهای اصلی
| جفتارز | وضعیت |
| EUR/USD | نزدیک 1.13 |
| GBP/USD | حوالی 1.32 |
| USD/JPY | در اوج چند دههای |
| AUD/USD | تحت فشار |
| NZD/USD | تحت فشار |
معاملهگران به چه عواملی توجه دارند؟
- سخنان رؤسای بانکهای مرکزی
- گزارش اشتغال آمریکا (NFP)
- دادههای تورمی آمریکا و اروپا
- سیاستهای بانک مرکزی ژاپن
- تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه
- وضعیت بازار نفت و تنگه هرمز
جمعبندی
بازارهای جهانی در آغاز ماه ژوئیه با احتیاط معامله میشوند و سرمایهگذاران منتظرند از سخنان رؤسای بانکهای مرکزی، سرنخهای تازهای درباره مسیر آینده نرخهای بهره دریافت کنند. در حالی که دلار آمریکا همچنان قدرتمند باقی مانده و ین ژاپن در پایینترین سطح چهار دهه اخیر قرار دارد، دادههای اقتصادی آمریکا و مواضع جدید فدرال رزرو میتوانند جهت حرکت بازار ارز، طلا و سهام را در روزهای آینده مشخص کنند.
