بازار فارکس (Forex) به‌عنوان بزرگترین و پرنقدینگی‌ترین بازار مالی جهان شناخته می‌شود. با حجم معاملات روزانه‌ای که به طور متوسط از ۶ تریلیون دلار عبور می‌کند، فارکس به طرز چشمگیری نسبت به سایر بازارها مانند بازار سهام یا کالاها از نظر نقدینگی برتری دارد. این حجم عظیم معاملات، نه تنها به معنای فرصت‌های فراوان برای سرمایه‌گذاران است، بلکه نقدینگی بالا را نیز به‌عنوان یک ویژگی کلیدی به همراه دارد که باعث می‌شود خرید و فروش دارایی‌ها در این بازار به‌سرعت و بدون نوسان قیمتی زیاد انجام شود.

در مقایسه با بازارهای دیگر، نقدینگی در بازار فارکس به واسطه مشارکت انواع بازیگران بازار از جمله بانک‌های مرکزی، بانک‌های تجاری، شرکت‌های چندملیتی و حتی تریدرهای فردی تأمین می‌شود. همچنین عواملی مانند تعداد و تنوع جفت ارزها، نرخ بهره بانک‌های مرکزی و اخبار اقتصادی جهانی تأثیرات مستقیم و غیرمستقیمی بر حجم معاملات و سطح نقدینگی در فارکس دارند. این در حالی است که سایر بازارها مانند بازار سهام یا کالاها، اغلب به‌دلیل محدودیت‌های زیرساختی یا اقتصادی نمی‌توانند به‌همین اندازه نقدینگی را جذب کنند.

در این مقاله به بررسی عوامل کلیدی مؤثر بر نقدینگی در بازار فارکس و مقایسه آن با سایر بازارهای مالی می‌پردازیم. همچنین نقش تأمین‌کنندگان نقدینگی در ایجاد یک بازار کارآمد و پویا را بررسی کرده و نشان می‌دهیم که چرا نقدینگی بالا در فارکس به عنوان یک مزیت رقابتی اساسی مطرح است.

نقدینگی در بازار های مالی چیست؟

نقدینگی (Liquidity) به توانایی خرید و فروش یک دارایی در بازار مالی با سرعت و بدون ایجاد نوسان شدید در قیمت آن اشاره دارد. به عبارت دیگر، هرچه یک دارایی نقدشوندگی بیشتری داشته باشد، معامله آن در حجم بالا و با کمترین تغییرات قیمتی ممکن خواهد بود. بازارهایی که دارای نقدینگی بالا هستند، جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران دارند؛ زیرا آنها می‌توانند دارایی‌های خود را در هر زمان بدون دغدغه از دست دادن ارزش به فروش برسانند.

یکی از ویژگی‌های مهم نقدینگی این است که مستقیماً با تعداد و نوع بازیگران بازار در ارتباط است. حضور بازیگران و گردانندگان بازار فارکس از جمله سرمایه‌گذاران خرد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های چندملیتی و بانک‌ها در یک بازار، به افزایش سطح نقدینگی کمک می‌کند. به عنوان مثال در بازار فارکس که یکی از نقدشونده‌ترین بازارهای مالی جهان است، هر روز میلیاردها دلار معامله انجام می‌شود که این معاملات توسط شرکت‌کنندگان متنوعی از سرتاسر جهان انجام می‌شود.

در مقابل، بازارهایی که نقدینگی کمتری دارند، به دلیل محدودیت تعداد خریداران و فروشندگان، با ریسک بیشتری همراه هستند. در چنین بازارهایی، تغییرات کوچک در عرضه و تقاضا می‌تواند باعث نوسانات قیمتی شدید شود. به همین دلیل، فهم دقیق نقدینگی و شناخت سطح آن در بازارهای مختلف از اهمیت ویژه‌ای برای تریدرها و سرمایه‌گذاران برخوردار است، چرا که می‌تواند تأثیر مستقیمی بر استراتژی‌های معاملاتی آنها داشته باشد.

نقدینگی در بازار فارکس چقدر است؟

بازار فارکس (Forex) به‌عنوان بزرگترین بازار مالی در جهان شناخته می‌شود و نقدینگی بالای آن یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های این بازار است. روزانه در فارکس بیش از ۶ تریلیون دلار معامله صورت می‌گیرد که این رقم بسیار بالاتر از حجم معاملات بازارهای دیگر نظیر سهام یا کالاها است. این حجم عظیم معاملات به معنای آن است که بازیگران مختلف، از بانک‌های مرکزی و مؤسسات مالی تا تریدرهای فردی، به‌طور مداوم در حال خرید و فروش ارزهای مختلف هستند و این خود باعث افزایش نقدینگی و کاهش نوسانات قیمتی در اکثر شرایط می‌شود.

نقدینگی در بازار فارکس به دلیل گستردگی و تنوع مشارکت‌کنندگان آن فوق‌العاده بالاست. برخلاف بازارهای سنتی، در فارکس حتی در مقیاس‌های بزرگ نیز می‌توان ارزها را بدون ایجاد تغییرات قیمتی محسوس معامله کرد. این امر باعث می‌شود که تریدرها بتوانند در شرایط مختلف بازار، حتی در زمان‌هایی که نوسانات بالا هستند، به‌راحتی معاملات خود را انجام دهند. به همین دلیل، نقدینگی بالا یکی از عوامل مهمی است که فارکس را برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌کند.

عوامل متعددی بر سطح نقدینگی و حجم معاملات در فارکس تأثیر می‌گذارند. از جمله این عوامل می‌توان به ساعات معاملاتی، اخبار اقتصادی جهانی، سیاست‌های بانک‌های مرکزی و وضعیت بازارهای بین‌المللی اشاره کرد. به‌طور کلی حجم معاملات در فارکس در ساعات خاصی از روز، به‌ویژه هنگام همپوشانی جلسات معاملاتی لندن و نیویورک، به اوج خود می‌رسد. این بازه زمانی بیشترین نقدینگی و سرعت معاملات را به همراه دارد، چرا که تریدرهای جهانی در این زمان بیشترین فعالیت را دارند. در مجموع نقدینگی بالا و حجم عظیم معاملات در فارکس باعث شده تا این بازار یکی از بهترین انتخاب‌ها برای تریدرها و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای باشد.

مقایسه نقدینگی و حجم معاملات در بازار فارکس با سایر بازار ها

بازار فارکس (Forex) بزرگترین و پرنقدینگی‌ترین بازار مالی جهان است. این میزان، بازار فارکس را به مراتب جلوتر از بازارهای دیگر مانند سهام، اوراق قرضه و کالاها قرار می‌دهد. به عنوان مثال در بازار سهام نیویورک (NYSE) که بزرگترین بورس سهام جهان است، حجم معاملات روزانه به‌طور متوسط حدود ۲۰۰ میلیارد دلار است، رقمی که در مقایسه با حجم معاملات فارکس بسیار کوچک‌تر به‌نظر می‌رسد. این تفاوت در حجم معاملات نشان‌دهنده تفاوت عمده‌ای در نقدینگی و پویایی این بازارهاست.

نقدینگی: مهم‌ترین مزیت بازار فارکس

نقدینگی، به‌عنوان یکی از عوامل کلیدی در موفقیت یک بازار مالی، نشان‌دهنده میزان سهولت خرید و فروش دارایی‌ها بدون ایجاد تغییرات شدید در قیمت است. بازارهایی که نقدینگی بالاتری دارند، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که در هر زمانی معاملات خود را با کمترین نوسانات قیمتی انجام دهند. فارکس به دلیل مشارکت گسترده انواع بازیگران مالی، از بانک‌های مرکزی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری گرفته تا تریدرهای فردی، از نقدینگی فوق‌العاده‌ای برخوردار است.

برای مقایسه، بازار کالاها (Commodities) مانند نفت خام یا طلا، نقدینگی کمتری نسبت به فارکس دارد. با وجود این که این بازارها همچنان پرمعامله هستند، تغییرات قیمتی به دلیل تأثیرپذیری بالا از اخبار جهانی و عرضه و تقاضا، می‌تواند بسیار بیشتر باشد. برای مثال شوک‌های عرضه نفت یا نوسانات اقتصادی به‌سرعت قیمت‌ها را تغییر می‌دهند، در حالی که در فارکس حتی در زمان رویدادهای مهم اقتصادی، به‌دلیل حجم عظیم معاملات، قیمت‌ها به‌طور نسبی پایدارتر می‌مانند.

حجم معاملات: بازار فارکس در صدر

حجم معاملات در فارکس به‌طور مستقیم تحت تأثیر گستردگی جفت ارزهای قابل معامله است. بیش از ۱۸۰ ارز در بازار فارکس معامله می‌شوند و این تنوع باعث افزایش حجم معاملات و جذابیت آن برای سرمایه‌گذاران می‌شود. جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص می‌دهند. این جفت‌ارزها به‌دلیل اقتصادهای قدرتمند پشتوانه‌شان و حجم عظیم معاملات روزانه، نقدینگی بسیار بالایی دارند.

در مقابل، بازار سهام، هرچند یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی جهان است، حجم معاملات بسیار کمتری نسبت به فارکس دارد. حتی در بورس‌های بزرگ مانند نیویورک و لندن، تعداد سهام قابل معامله محدودتر بوده و سرمایه‌گذاران باید هنگام خرید یا فروش سهام، به نوسانات قیمتی دقت کنند. به‌عنوان مثال در یک بازار کم‌نقدینه‌تر، معامله‌گران ممکن است نتوانند به‌سرعت دارایی‌های خود را به فروش برسانند بدون اینکه قیمت‌ها تحت تأثیر قرار گیرد. این امر می‌تواند باعث ایجاد ریسک‌های بیشتر برای سرمایه‌گذاران شود.

ساعات معاملاتی و تأثیر بر نقدینگی

یکی دیگر از مزایای بازار فارکس نسبت به سایر بازارها، ساعت‌های معاملاتی ۲۴ ساعته آن است. این بازار در طول هفته به‌صورت مداوم باز است و تنها در آخر هفته‌ها تعطیل می‌شود. در مقابل، بازارهای سهام و کالاها معمولاً ساعات معاملاتی مشخص و محدودی دارند که باعث کاهش نقدینگی در خارج از این ساعات می‌شود. این ویژگی فارکس به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که در نقاط مختلف جهان فعالیت می‌کنند، جذابیت زیادی دارد زیرا می‌توانند در هر زمان و از هر مکان به معامله بپردازند.

نقدینگی بالا و حجم عظیم معاملات در بازار فارکس، این بازار را به یکی از برترین گزینه‌ها برای تریدرها و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای تبدیل کرده است. در حالی که سایر بازارها مانند سهام، کالاها و اوراق قرضه نیز نقش مهمی در اقتصاد جهانی دارند، فارکس به‌دلیل حجم بزرگ معاملات، نقدینگی بالاتر و تنوع جفت‌ارزها همچنان در صدر باقی مانده است. این ویژگی‌ها فارکس را به یکی از جذاب‌ترین و پویاترین بازارهای مالی در جهان تبدیل کرده‌اند.

تامین کنندگان نقدینگی در بازار فارکس

نقدینگی در بازار فارکس به معنای قابلیت خرید و فروش سریع ارزها با کمترین تغییرات قیمتی است، که به روانی و کارایی بازار کمک می‌کند. تأمین‌کنندگان نقدینگی نقش مهمی در فراهم کردن این امکان دارند و با حضور فعال خود، حجم عظیمی از معاملات را مدیریت می‌کنند. این بازیگران کلیدی شامل بانک‌های بزرگ جهانی، مؤسسات مالی، صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds)، بروکرهای فارکس و برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ مستقل هستند. آن‌ها با ارائه قیمت‌های خرید و فروش، به حفظ جریان نقدینگی و کاهش نوسانات قیمتی کمک می‌کنند.

بانک‌های بزرگ و مؤسسات مالی: گردانندگان اصلی بازار

بانک‌های بزرگ بین‌المللی، مانند JPMorgan Chase، Barclays، Deutsche Bank و Citi، از جمله تأمین‌کنندگان اصلی نقدینگی در بازار فارکس به شمار می‌روند. این بانک‌ها به عنوان گردانندگان اصلی بازار، حجم بالایی از معاملات را مدیریت می‌کنند و با ارائه قیمت‌های خرید و فروش، امکان انجام معاملات سریع و با ثبات را فراهم می‌کنند. بازار فارکس به دلیل مشارکت این بانک‌ها دارای نقدینگی بسیار بالاست، که به تریدرها اجازه می‌دهد بدون نگرانی از تغییرات ناگهانی قیمت، معاملات خود را انجام دهند.

بانک‌های بزرگ معمولاً در بازار بین‌بانکی (Interbank Market) فعالیت می‌کنند، که یک شبکه جهانی از بانک‌های بزرگ است. در این شبکه، بانک‌ها با یکدیگر معاملات ارز انجام می‌دهند و نرخ‌های ارز را تعیین می‌کنند. این فعالیت‌ها به پایداری نرخ‌ها و افزایش نقدینگی در بازار فارکس کمک می‌کند. در این میان، حجم معاملات بانک‌ها و مؤسسات مالی در سطح بین‌المللی، به پویایی و روانی بیشتر بازار کمک می‌کند.

بروکرهای فارکس: واسطه‌های بین تریدرها و تأمین‌کنندگان نقدینگی

بروکرهای فارکس نیز به عنوان واسطه بین تریدرها و تأمین‌کنندگان نقدینگی، نقشی حیاتی در بازار ایفا می‌کنند. آن‌ها با اتصال تریدرها به شبکه‌ای از تأمین‌کنندگان نقدینگی، این امکان را فراهم می‌کنند که معاملات با قیمت‌های رقابتی و اسپردهای پایین انجام شود. بروکرها معمولاً از مدل‌های مختلفی استفاده می‌کنند، از جمله مدل ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی) و مدل STP (پردازش مستقیم معاملات).

در مدل ECN، بروکرها به تریدرها اجازه می‌دهند تا به‌طور مستقیم با سایر بازیگران بزرگ بازار تعامل داشته باشند. این مدل باعث می‌شود که قیمت‌ها شفاف‌تر باشند و تریدرها به بهترین قیمت‌های خرید و فروش دسترسی داشته باشند. در مدل STP، بروکرها سفارشات مشتریان خود را به تأمین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌کنند و خودشان به عنوان واسطه‌ای بین تریدرها و بانک‌ها یا سایر بازیگران بازار عمل می‌کنند.

صندوق‌های پوشش ریسک و مؤسسات بزرگ سرمایه‌گذاری

صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) و مؤسسات بزرگ سرمایه‌گذاری نیز از تأمین‌کنندگان مهم نقدینگی در بازار فارکس هستند. این مؤسسات با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته و الگوریتمی، حجم بالایی از معاملات را انجام می‌دهند و به حفظ روانی بازار کمک می‌کنند. صندوق‌های پوشش ریسک به‌خصوص با اجرای استراتژی‌های معاملاتی نظیر آربیتراژ (استفاده از تفاوت قیمت در بازارهای مختلف) یا معاملات الگوریتمی (که به‌سرعت قیمت‌ها را تحلیل کرده و معاملات خودکار انجام می‌دهند) نقش مهمی در افزایش نقدینگی و کاهش نوسانات دارند.

به عنوان مثال، یک صندوق پوشش ریسک ممکن است با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده، به‌طور همزمان در بازارهای مختلف ارز معامله کند. این نوع از فعالیت‌ها به افزایش حجم معاملات و نقدینگی در بازار فارکس کمک می‌کند و همچنین باعث می‌شود که بازار از ثبات بیشتری برخوردار باشد.

تأمین‌کنندگان مستقل و بزرگ

علاوه بر بانک‌ها و مؤسسات مالی، برخی از بازیگران مستقل و بزرگ نیز به عنوان تأمین‌کنندگان نقدینگی فعالیت می‌کنند. این افراد یا شرکت‌ها به دلیل دارایی‌های عظیم و توانایی انجام معاملات بزرگ در کوتاه‌ترین زمان ممکن، نقش مهمی در نقدینگی بازار دارند. این نوع بازیگران معمولاً از استراتژی‌های پیچیده و سفارشی برای اجرای معاملات خود استفاده می‌کنند و از تأمین نقدینگی برای سایر بازیگران بازار بهره می‌برند.

اهمیت نقدینگی برای تریدرها و بازار

نقدینگی بالا در بازار فارکس باعث می‌شود که معاملات به‌صورت روان و با نوسانات کمتر انجام شود. تأمین‌کنندگان نقدینگی از طریق ارائه قیمت‌های رقابتی و اجرای سریع معاملات، به کاهش اسپرد و افزایش پویایی بازار کمک می‌کنند. به عنوان مثال، در جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD که بیشترین حجم معاملات را دارند، نقدینگی بسیار بالا است و تریدرها می‌توانند با اسپردهای بسیار پایین به معامله بپردازند.

در غیاب تأمین‌کنندگان نقدینگی، بازار فارکس ممکن است دچار نوسانات شدید و عدم امکان معامله با قیمت‌های مناسب شود. برای تریدرها، نقدینگی بالا به معنای فرصت‌های بیشتر برای ورود و خروج سریع از بازار و کاهش ریسک‌های ناشی از تغییرات ناگهانی قیمت‌هاست.

 

تأمین‌کنندگان نقدینگی در بازار فارکس، از بانک‌های بزرگ و مؤسسات مالی گرفته تا بروکرها و صندوق‌های پوشش ریسک، نقش حیاتی در عملکرد روان و پایدار این بازار ایفا می‌کنند. حضور این بازیگران، نه‌تنها نقدینگی بالای بازار را تضمین می‌کند، بلکه به تریدرها اطمینان می‌دهد که معاملات آن‌ها با کمترین نوسانات و بالاترین سرعت ممکن انجام می‌شود. در نهایت، این تأمین‌کنندگان به عنوان گردانندگان اصلی بازار فارکس، نقش کلیدی در موفقیت و پایداری این بازار جهانی دارند.

عوامل موثر بر نقدینگی در بازار فارکس

نقدینگی در بازار فارکس، یکی از مهم‌ترین فاکتورها برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران است. این فاکتور به معنای سهولت خرید و فروش ارزها در حجم‌های بالا و با کمترین تأثیر بر قیمت است. نقدینگی بالا به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با کمترین اختلاف قیمت (اسپرد) وارد یا خارج از معاملات شوند. عوامل مختلفی بر سطح نقدینگی در این بازار تأثیر می‌گذارند که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.

ساعات معاملاتی و جلسات بازار فارکس

بازار فارکس به‌طور ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته باز است و نقدینگی آن به شدت تحت تأثیر ساعات معاملاتی و جلسات مختلف است. مهم‌ترین جلسات معاملاتی شامل جلسات لندن و نیویورک هستند. در این زمان‌ها، حجم معاملات بالا بوده و نقدینگی بیشتری در دسترس است.

به‌عنوان مثال هنگام همپوشانی بین جلسات لندن و نیویورک که از ساعات ۱۳:۰۰ تا ۱۷:۰۰ به وقت گرینویچ است، بیشترین حجم معاملات انجام می‌شود. این همپوشانی زمانی باعث می‌شود که نقدینگی بالا رود و تریدرها با اسپردهای پایین‌تری مواجه شوند. در مقابل، در ساعات انتهایی جلسه آسیایی که نقدینگی کمتری وجود دارد، اسپردها ممکن است بیشتر شوند.

اخبار و رویدادهای اقتصادی

اخبار و رویدادهای اقتصادی جهانی نیز یکی از عوامل مهم تأثیرگذار بر نقدینگی بازار فارکس هستند. انتشار گزارش‌های اقتصادی، تصمیمات بانک‌های مرکزی، یا وقایع ژئوپلیتیکی می‌تواند به‌شدت نقدینگی را تحت تأثیر قرار دهد.

برای مثال اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو یا بانک مرکزی اروپا، می‌تواند حجم معاملات را به‌شدت افزایش داده و باعث بالا رفتن نقدینگی شود. در این زمان، بسیاری از سرمایه‌گذاران وارد بازار می‌شوند تا با توجه به اطلاعات جدید، معاملات خود را تنظیم کنند. از طرف دیگر، قبل از انتشار داده‌های اقتصادی مهم، برخی تریدرها از بازار خارج می‌شوند که باعث کاهش موقت نقدینگی می‌شود.

نقش بانک‌های مرکزی و سیاست‌های پولی

بانک‌های مرکزی با سیاست‌های پولی و تغییرات نرخ بهره، تأثیر زیادی بر نقدینگی بازار فارکس دارند. زمانی که بانک‌های مرکزی نرخ بهره را کاهش یا افزایش می‌دهند، این تغییرات باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران جهانی به خرید یا فروش ارزها روی بیاورند و این امر بر نقدینگی تأثیرگذار است.

برای مثال وقتی بانک مرکزی ژاپن سیاست‌های پولی انبساطی را اعمال کرد و نرخ بهره را در سطح بسیار پایین نگه داشت، تقاضا برای ین ژاپن کاهش یافت. این امر باعث افزایش نقدینگی در بازار ین و جفت‌ارزهایی مانند USD/JPY شد. از طرف دیگر تصمیمات بانک مرکزی آمریکا مبنی بر افزایش نرخ بهره می‌تواند نقدینگی دلار را تحت تأثیر قرار داده و باعث افزایش حجم معاملات جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD شود.

وضعیت اقتصادی جهانی و ریسک‌های سیاسی

وضعیت کلی اقتصاد جهانی و همچنین ریسک‌های سیاسی و ژئوپلیتیکی می‌تواند به‌طور مستقیم بر نقدینگی تأثیر بگذارد. در زمان‌هایی که اقتصاد جهانی پایدار است و ریسک‌های سیاسی کم هستند، نقدینگی در بازار فارکس معمولاً بالاست. با این حال، در مواقعی که تنش‌های سیاسی یا ریسک‌های اقتصادی به وجود می‌آید، نقدینگی می‌تواند کاهش یابد و نوسانات بازار افزایش پیدا کند.

به‌عنوان مثال در زمان‌های بحرانی مانند همه‌گیری کووید-۱۹ یا درگیری‌های ژئوپلیتیکی بین کشورهای بزرگ، نقدینگی بازار ممکن است کاهش پیدا کند، زیرا سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن‌تری مانند طلا یا اوراق قرضه پناه می‌برند. در چنین شرایطی نوسانات بالا می‌رود و اسپردها نیز ممکن است بیشتر شوند.

تعداد و تنوع بازیگران بازار

تعداد و تنوع بازیگران فعال در بازار فارکس نیز بر نقدینگی تأثیرگذار است. حضور بانک‌های بزرگ، بروکرها، مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاران خرد باعث می‌شود که بازار پویاتر و نقدشونده‌تر باشد. هرچه تعداد بیشتری از این بازیگران در بازار حضور داشته باشند، نقدینگی افزایش می‌یابد و نوسانات قیمت کاهش می‌یابد.

به‌عنوان مثال در زمان‌های افزایش فعالیت مؤسسات مالی و شرکت‌های چندملیتی در بازار فارکس، حجم معاملات افزایش یافته و نقدینگی در جفت‌ارزهای مختلف بهبود پیدا می‌کند. از طرف دیگر در بازارهایی که تعداد بازیگران کمتر است یا تمرکز معاملات بر چند ارز خاص می‌باشد، نقدینگی کاهش پیدا کرده و اسپردها افزایش می‌یابد.

تأثیر تکنولوژی و معاملات الگوریتمی

تکنولوژی و پیشرفت‌های مربوط به معاملات الگوریتمی (Algo Trading) نیز به افزایش نقدینگی در بازار فارکس کمک کرده‌اند. معاملات الگوریتمی توسط سیستم‌های خودکار و با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده صورت می‌گیرد که به‌سرعت معاملات را انجام می‌دهند. این نوع معاملات باعث افزایش سرعت و حجم معاملات شده و نقدینگی را به‌طور قابل توجهی بالا می‌برد.

به عنوان مثال بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ از معاملات الگوریتمی برای ورود و خروج سریع از معاملات استفاده می‌کنند. این امر باعث شده تا حجم معاملات در زمان‌های حساس و پرنوسان افزایش یابد و نقدینگی بازار در این لحظات حفظ شود.

 

عوامل مختلفی مانند ساعات معاملاتی، اخبار اقتصادی، سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، وضعیت اقتصادی جهانی، تعداد بازیگران و تکنولوژی بر نقدینگی بازار فارکس تأثیر می‌گذارند. فهم دقیق این عوامل و تأثیرات آنها برای معامله‌گران حیاتی است، چرا که نقدینگی بالا به معنای فرصت‌های بهتر برای ورود و خروج از معاملات و کاهش ریسک‌های مربوط به نوسانات قیمتی است.

پر حجم ترین جفت ارز ها در بازار فارکس

در بازار فارکس، جفت‌ ارزها ابزارهای اصلی معامله‌گری هستند و تریدرها با خرید و فروش یک ارز در مقابل ارز دیگر، سود خود را کسب می‌کنند. با وجود صدها جفت ارز قابل معامله، تعداد محدودی از این جفت‌ ارزها حجم عمده‌ای از معاملات را به خود اختصاص می‌دهند. این جفت ارزها به دلیل نقدینگی بالا، اسپرد کم و محبوبیت در میان سرمایه‌گذاران و مؤسسات مالی، بیشترین حجم معاملات را دارند.

جفت‌ ارزهای اصلی (Majors)

جفت‌ ارزهای اصلی یا Majors به جفت‌هایی گفته می‌شود که شامل دلار آمریکا (USD) و یکی از ارزهای پرقدرت جهانی مانند یورو (EUR)، پوند انگلیس (GBP)، ین ژاپن (JPY) یا فرانک سوئیس (CHF) هستند. دلار آمریکا به‌عنوان ارز ذخیره جهانی و پرمعامله‌ترین ارز در دنیا، بیشترین تأثیر را بر نقدینگی جفت‌ ارزهای اصلی دارد. طبق آمارهای بانک تسویه بین‌المللی (BIS) در سال ۲۰۲۲، بیش از ۸۸٪ از کل معاملات فارکس شامل دلار آمریکا بوده است.

در ادامه به پرحجم‌ترین جفت‌ ارزهای اصلی اشاره می‌کنیم:

• EUR/USD (یورو/دلار آمریکا): این جفت ارز پرمعامله‌ترین جفت ارز بازار فارکس است که تقریباً ۲۴٪ از حجم کل معاملات جهانی را به خود اختصاص داده است. به دلیل نقدینگی بسیار بالا و اسپردهای بسیار پایین، این جفت برای بسیاری از تریدرها و مؤسسات جذاب است.
• USD/JPY (دلار آمریکا/ین ژاپن): با سهمی حدود ۱۳٪ از کل حجم معاملات، این جفت دومین جفت ارز پرمعامله است. ین ژاپن به‌عنوان یکی از ارزهای ایمن (Safe Haven) در زمان‌های بی‌ثباتی اقتصادی، مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد.
• GBP/USD (پوند انگلیس/دلار آمریکا): این جفت که به “کابل” معروف است، حدود ۹٪ از حجم کل معاملات فارکس را تشکیل می‌دهد. پوند به دلیل نقش مهمی که در اقتصاد جهانی دارد، یکی از ارزهای پرطرفدار برای معاملات است.
• USD/CHF (دلار آمریکا/فرانک سوئیس): این جفت ارز به‌ویژه در مواقع بحران‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی پرطرفدار می‌شود. فرانک سوئیس نیز مانند ین، به‌عنوان ارز ایمن شناخته می‌شود.

جفت‌ ارزهای کراس (Crosses)

جفت‌ ارزهای کراس به جفت‌هایی اطلاق می‌شود که شامل دلار آمریکا نیستند. در میان جفت‌ ارزهای کراس، جفت‌های EUR/JPY و EUR/GBP از پرحجم‌ترین‌ها هستند.

• EUR/JPY (یورو/ین ژاپن): این جفت ارز به دلیل ارتباط بین اقتصاد‌های اروپا و آسیا، حجم زیادی از معاملات کراس را تشکیل می‌دهد.
• EUR/GBP (یورو/پوند انگلیس): این جفت ارز به دلیل نوسانات مرتبط با تغییرات اقتصادی و سیاسی در اروپا و بریتانیا، برای تریدرهای فعال بسیار جذاب است.

سخن پایانی

در جمع‌بندی آنچه درباره پرحجم‌ترین جفت‌ ارزها در بازار فارکس بیان شد، می‌توان گفت که بازار فارکس به عنوان بزرگ‌ترین و پرنقدینگی‌ترین بازار مالی جهان، جفت‌ ارزهایی را در خود جای داده که بخش عمده‌ای از معاملات را تشکیل می‌دهند. جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD به دلیل حضور دلار آمریکا و ارتباط مستقیم با اقتصادهای بزرگ جهانی، بیشترین حجم معاملات را دارند. نقدینگی بالا و اسپردهای کم این جفت‌ها، آنها را به گزینه‌ای ایده‌آل برای معامله‌گران و مؤسسات مالی تبدیل کرده است.

از سوی دیگر جفت‌ ارزهای کراس که شامل دلار آمریکا نیستند، مانند EUR/JPY و EUR/GBP نیز بخشی از معاملات فارکس را به خود اختصاص می‌دهند. این جفت‌ها به دلیل ارتباط مستقیم میان ارزهای بزرگ دنیا و نوسانات سیاسی و اقتصادی، برای معامله‌گرانی که به دنبال تنوع و فرصت‌های معاملاتی بیشتر هستند، جذابیت دارند.

در نهایت شناخت دقیق جفت ارزها و بررسی عوامل تأثیرگذار بر حجم معاملات آن‌ها، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا استراتژی‌های بهینه‌تری را برای کسب سود از بازار فارکس به کار گیرند. نقدینگی بالا، دسترسی سریع به بازار و فرصت‌های گسترده‌ای که جفت‌ ارزهای پرمعامله ارائه می‌دهند، این ارزها را به یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی جهان تبدیل کرده است.